Börshandlade indexfonder eller Exchange Traded Funds (ETF: er) kombinerar fördelarna med enskilda aktier eller obligationer (som alltid kan handlas på en börs) och aktivt förvaltade fonder (en brett spridd portfölj). Det innebär att investerare kan investera i en mängd olika värdepapper via en enda börshandlad EFT-andel samtidigt som de förblir flexibla. En viktig egenskap hos börshandlade fonder är den passiva investeringsstrategin eftersom den speglar värdeutvecklingen hos ett basindex. Börshandlade fonder investerar direkt i alla medlemmar i basindexet eller ett urval och uppnår därmed en värdeutveckling som endast avviker minimalt från basindexet. Vissa börshandlade fonder ingår också ett swapavtal med en avtalspartner som levererar indexresultatet till den börshandlade fonden.
Detta beror inte minst på den, i jämförelse med vanliga fonder, lägre årliga fasta avgiften (kallas TER = Total Expense Ratio). Ett skäl till detta är att det inte behövs någon aktiv hantering som leder till kostnader för komplicerad analys. Permanenta köp- och säljkurser som tillhandahålls av Market Makers ger hög likviditet, vilket innebär att skillnaderna mellan köp- och säljkurser (kursdifferenserna) i regel är små.
