Riskfaktorer

Tidigare resultat förutsäger inte framtida avkastning. De pengar som placeras i Xtrackers ETF:er eller Xtrackers ETC:er kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att investeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet. Investerare bör notera att Xtrackers ETF:er och Xtrackers ETC:er inte är kapitalskyddade eller kapitalgaranterade varför investerare i Xtrackers ETF:er och Xtrackers ETC:er bör vara införstådda med möjligheten, och ekonomiskt klara av, att kunna förlora delar av eller hela det investerade kapitalet. En investering i Xtrackers ETF:er eller Xtrackers ETC:er är förknippad med risker, för en presentation av risker relaterade till investeringar i dessa fonder vänligen klicka på länken Risker och Villkor/Riskfaktorer. Vi hänvisar även till produktspecifika "Disclaimers“.

Användning av börshandlade fonder

Översikt över strategier med Xtrackers börshandlade fonder

Xtrackers börshandlade fonder används av investerare för olika syften och strategier. Tack vare den exakta speglingen av indexvärdesutvecklingen kan de användas flexibelt, i synnerhet av institutionella investerare. De viktigaste strategierna förklaras här:

  • Tillgångsfördelning
  • Kärn- och satellitstrategi

Tillgångsfördelning
Genom att investera i ett index via en börshandlad Xtrackers-fond kan den diversifiering som krävs i portföljteorin uppnås enkelt och kostnadseffektivt. Xtrackers börshandlade fonder uppnår en exakt indexspegling (beta på nästan 1) och minskar därmed risken hos de enskilda aktierna. En intelligent tillgångsfördelning med olika börshandlade Xtrackers-fonder i tillgångsklasser och dessutom i branscher, länder osv. ger en mycket hög grad av diversifiering, vilket avsevärt minskar risken för förluster.

Förvaltning av likvida medel
Den höga likviditeten gör det möjligt för institutionella investerare att byta ut korta kontantinnehav mot Xtrackers börshandlade fonder. Snabba investeringar i jämförelseindex kan således förhindra att kortsiktiga, markanta kursutvecklingar missas och att en så kallad ”cash drag”[1] uppstår. I uppgångsfasen kan inflöden skapas snabbt och marknadsvänligt utan att man behöver förändra portföljens struktur eller handla många enskilda värdepapper. Omvänt kan portföljförvaltaren omedelbart täcka sina likviditetsbehov vid en nedgång genom att avyttra Xtrackers börshandlade fonder.

Kärn- och satellitstrategi
Med Xtrackers börshandlade fonder kan en portfölj av värdepapper bli mycket diversifierad på ett effektivt sätt. Den vägledande principen för kärn- och satellitstrategin är att investera det mesta av kapitalet – en ”core” eller kärna – i brett diversifierade investeringsinstrument som speglar aktie- eller obligationsindex. Den mindre delen – de så kallade satelliterna – kan bestå av aktivt förvaltade tillgångar som eftersträvar en överavkastning genom noggrann ”Stockpicking” (alphagenerering). En annan möjlighet är att använda tematiskt inriktade börshandlade fonder eller börshandlade branschfonder som satelliter.

Handelsstrategier

Den löpande prissättningen för Xtrackers börshandlade fonder på grund av börsnoteringen ger förvaltare av fondandelsfonder och kapitalförvaltare fördelen att kunna reagera flexibelt och snabbt på marknadssvängningar. Med Xtrackers börshandlade fonder kan man satsa på både stigande och fallande marknader (Short Daily Swap UCITS ETF:er).

Möjligheten att ta korta positioner med Xtrackers börshandlade fonder gör det möjligt att säkra (hedga) en motsvarande placering på aktiemarknaden utan att behöva sälja dessa aktier. Dessutom uppstår det inga transaktionskostnader vid försäljning av enskilda värdepapper.

1. Cash drag: Likvida tillgångar, dvs. kontanta tillgångar som inte investerats, gör att fondtillgångarna når ett sämre resultat gentemot jämförelseindex om detta stiger och på motsvarande sätt når ett bättre resultat om det sjunker. Cash drag-effekten förstärker också tracking error (avvikelsen från jämförelseindex)

CIO View