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Les blue chips sont les titres les plus importants d’un marché actions en termes de capitalisation boursière. Depuis toujours, ce sont ces actions qui attirent le plus l’attention. Les principaux baromètres boursiers internationaux, comme le DAX, l’Eurostoxx 50 et le Dow Jones, font tous partie de la catégorie des indices de blue chips. Ils regroupent en effet dans un indice les principales valeurs de chaque pays/région en termes de capitalisation boursière et calculent leur évolution. Les émetteurs de ces indices établissent un ensemble de règles fixes définissant les exigences à remplir par les valeurs participantes. L’intégration dans un indice de blue chips s’effectue donc selon des critères transparents.

La pondération s’effectuant en fonction de la capitalisation boursière, les indices blue chips reflètent les tendances économiques à long terme. À la fin du XXe siècle, de nombreuses entreprises technologiques ont été intégrées dans les indices de blue chips mondiaux et ont évincé d’anciennes entreprises industrielles. La hausse des prix des matières premières a tendance à entraîner une hausse des cours boursiers des entreprises d’extraction de matières premières et une pondération plus élevée dans les indices correspondants.

Ces mécanismes entraînent une variation continue de la pondération des différents secteurs au sein d’un indice blues chips. Il ne s’agit donc pas d’un investissement statique dans un panier fixe, mais qui s’adapte en permanence aux évolutions du marché.

Les indices blue chips font souvent partie d’une grande famille d’indices et constituent une partie d’un ensemble plus large, le plus souvent représenté par un indice All-Share correspondant. Ainsi, le DAX contient les 30 plus grandes valeurs du CDAX (Composite DAX), qui comprend plusieurs centaines d’actions d’entreprises cotées en Allemagne. En dessous de l’indice blue chips, on trouve souvent un indice mid-cap correspondant, qui regroupe des valeurs à capitalisation moyenne – en Allemagne, ce serait le MDAX (Mid-Cap-DAX).

Les ETF Xtrackers permettent d’investir dans une série d’indices de blue chips. Ils couvrent une multitude de marchés et de régions et permettent ainsi à l’investisseur d’acquérir des valeurs des principaux baromètres boursiers des marchés d’actions mondiaux dans un ETF.

Les ETF sur indices sectoriels sont un moyen courant de réaliser une rotation sectorielle « investissable ». Ce modèle suppose que différents secteurs ou industries évoluent différemment en fonction du cycle conjoncturel. En surpondérant ou sous-pondérant les secteurs concernés, un investisseur peut chercher à surperformer l’indice global sous-jacent.

Chaque émetteur d’indices a développé son propre système pour diviser le marché global en différents secteurs. La granularité est parfois très différente. Il faut tenir compte de l’effet de diversification généralement nettement plus faible des actions détenues au sein d’un secteur, ce qui est cependant souhaité pour la rotation sectorielle.

Les secteurs sont présents pour la plupart des grands indices boursiers mondiaux pertinents, ce qui permet d’investir dans des secteurs mondiaux et régionaux.

Les ETF Xtrackers sur indices sectoriels constituent un moyen efficace et rentable de profiter de la performance de différents secteurs.

Grâce à la multitude d’indices disponibles dans le monde, les ETF permettent de représenter tous les grands marchés de manière efficiente. Les émetteurs d’indices ont identifié à un stade précoce la formation d’espaces économiques régionaux dépassant les frontières nationales et ont créé des indices adéquats. Grâce aux ETF sur indices régionaux, l’investisseur peut ainsi investir confortablement dans les pays d’un espace économique sans avoir à investir individuellement dans ces pays.

Pour un investissement dans des actions européennes, l’une des motivations sous-jacentes peut être d’éviter les risques de change, par exemple. Le DJ Euro Stoxx® 50 offre ainsi aux investisseurs en EUR un moyen efficace d’investir dans les principales valeurs de la zone euro. Par rapport à l’investissement dans un pays individuel de la zone Euro, cette approche peut offrir une diversification accrue, donc une réduction du risque de portefeuille.

Dans le cadre de l’approche « core-satellite », les fonds régionaux peuvent endosser la fonction de core ou de satellite selon les effets de corrélation avec d’autres investissements de l’indice sous-jacent. Cette approche offre aux investisseurs privés la possibilité d’investir dans des marchés de titres largement diversifiés de grands espaces économiques. La sélection des pays et leur pondération sont soumises aux règles de l’émetteur de l’indice.

Les ETF Xtrackers proposent une large gamme de fonds régionaux, qui au total offrent une couverture mondiale. Les produits peuvent être filtrés par région en sélectionnant la région correspondante dans le moteur de recherche de produits.