Investissement diversifié – Les fondamentaux

Les ETF Core Xtrackers sont une gamme d’ETF à réplication physique dont les frais forfaitaires^[1] ont relativement faibles : 0,06 % par an. Ces ETF permettent une exposition à tous les principaux marchés qu’il s’agisse des actions ou des obligations. Ces ETF sont idéals pour constituer le cœur de votre portefeuille, ils peuvent également contribuer à la rentabilité de votre portefeuille.

Les ETF Core de Xtrackers présentent trois qualités fondamentales:

Ils répliquent les tendances des principaux indices boursiers

La gamme d’ETF Xtrackers comprends des ETF dont les sous-jacent sont des indices tels que MSCI World, MSCI Emerging Markets, FTSE 100, DAX, Euro Stoxx 50, MSCI EMU, Stoxx Europe 600, S&P Europe ex UK, MSCI USA et le Nikkei 225. Notre gamme se compose également d’obligations souveraines de la zone euro, des bons du Trésor américain, d’actions d’entreprises libellées en EUR et en USD ainsi que des obligations d’entreprise High Yield libellées en EUR. Nous offrons également des actions couvertes contre le risque de change en EUR ainsi que des obligations souveraines et d’entreprises américaines.

Ils sont rentables

Les frais forfaitaires de ces ETF varient entre 0.06% et 0.25% par an

Ils suivent une réplication directe ou physique

La réplication directe également appelée réplication physique permet aux ETF d’être directement composés des titres de l’indice sous-jacent physique. Les ETF physiques peuvent répliquer l’indice tout en intégrant les pondérations de l’indice et les réallocations de portefeuilles. Certain ETF physiques, plus particulièrement les obligations utilisent une méthode de construction du portefeuille que l’on appelle « optimisation ». Cette méthode requière la détention d’un sous-ensemble de titres plus petits permettant de suivre avec plus de précision l’indice et garantie une plus grande efficacité du portefeuille.

Composez vos portefeuilles avec des actifs des plus grands marchés internationaux

Les ETF Core de Xtarckers sont des outils efficaces pour les investisseurs désireux de diversifier leur portefeuille tout en minimisant leurs coûts. Ces ETF offrent un large éventail de produits ; des actions américaines, britanniques, européennes, japonaises ou des marchés émergents. Mais également, des obligations souveraines américaines ou de la zone euro, d’obligation d’entreprises libellées en EUR ou en USD ainsi que des obligations d’entreprise high yield libellées en EUR.

Vue d’ensemble des différentes classes d’actifs des fonds Xtrackers Core

Constituer un portefeuille diversifié

Dans l’exemple suivant, le portefeuille est constitué de 50% d’ETF Core actions et de 50% d’ETF Core obligations. Veuillez noter qu’il s’agit d’un exemple illustratif, il n’est en aucun cas un conseil d’investissement et n’a pas été pensé selon un profil de risque spécifique. Un portefeuille composé seulement de 6 ETF Core fournit une exposition à près de 3000 actions, 3700 obligations dans 49 pays et 11 secteurs différents, enfin, ses frais forfaitaires sont égaux à 0,14% en moyenne.

Nom du fonds	Part du portefeuille	TER p.a.
MSCI World UCITS ETF 1C	30%	0,19%
Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C	10%	0,09%
MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C	10%	0,18%
Eurozone Government Bond UCITS ETF 1C	20%	0,15%
EUR Corporate Bond UCITS ETF 1C	20%	0,16%
EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1C	10%	0,20%

exemple illustratif

Qu’est-ce que la réplication physique?

Depuis fin 2012, Xtrackers propose des ETF qui répliquent des sous-jacents selon la méthode de réplication directe. La réplication directe également appelée réplication physique permet aux ETF d’être directement composés des titres de l’indice sous-jacent physique. Les ETF physiques peuvent répliquer l’indice tout en intégrant les pondérations de l’indice et les réallocations de portefeuilles. Certain ETF physiques, plus particulièrement les obligations utilisent une méthode de construction du portefeuille que l’on appelle « optimisation ». Cette méthode requière la détention d’un sous-ensemble de titres plus petits permettant de suivre avec plus de précision l’indice et garantie une plus grande efficacité du portefeuille. La réplication directe permet d’éviter le recours à l’utilisation de produits dérivés.

Les ETF Xtrackers à réplication physique sont-ils transparents?

Les informations sur les ETF Xtrackers à réplication directe et des informations relatives à leur composition sont régulièrement mises à disposition sur notre site internet. Les informations sur les ETF composés de prêts de titres sont également disponibles en ligne, vous y trouverez des informations relatives aux questions suivantes : la répartition des titres détenus en garantie, la part du portefeuille prêtée et la valeur réelle de la garantie par rapport à la part prêtée. Vous trouverez également, une liste de l’ensemble des contreparties éligibles à ce type d’investissements et les revenus que génère ce type d’ETF. Les informations relatives au calcul des rendements des ETF composés de prêt de titres ainsi que la part moyenne /maximale du portefeuille prêtée chaque année est également disponible.

Des ETF à réplication directe peuvent-ils être composés de prêts de titres?

Les ETF Xtrackers à réplication directe offrent une exposition aux prêts de titres parce que cela permet d’améliorer la rentabilité du portefeuille. Tous nos ETF à réplication directe respectent l’ensemble des directives règlementaires récentes des marchés boursiers de prudence à l’égard des prêts de titres. Parmi ces exigences, la nécessité que les revenus de prêts de titres après déduction des coûts soient réinvestis dans l’ETF. Près de 70% des revenus bruts de nos ETF à réplication physique sont réinvestis dans l’ETF. Les prêts de titres sont gérés avec la plus grande prudence, par exemple, la valeur prêtée d’un portefeuille de prêts de titres ne peut pas excéder 50% des avoirs totaux du portefeuille. La garantie du portefeuille doit être sélectionnée avec soin, en effet son rôle est crucial puisqu’il s’agit d’une garantie contre les risques d’insolvabilités d’une contrepartie du portefeuille.

Investir dans des ETF Xtrackers est comme tout investissement boursier risqué, le capital investit ne dispose d’aucune protection contre les risques de marché. De fait, les investisseurs doivent être conscients des risques encourus avant d’investir dans des produits boursiers parce qu’il se peut qu’ils perdent l’intégralité des capitaux investis. La valeur d’un investissement dans un ETF Xtrackers n’est pas stable, elle peut baisser ou augmenter, tout comme les performances passées qui ont elles aussi été sujet à des fluctuations, ainsi elles ne peuvent être utilisées comme un indicateur fiable des performances futures. Investir dans des ETF Xtarckers compote des risques. Pour de plus amples informations sur les risques associés aux investissements en fonds indiciels, veuillez cliquer sur la section « Risques » en haut de la page.

^1. Les investisseurs doivent également garder à l’esprit que les ETF peuvent générer d’autres frais en dehors des frais forfaitaires. Ces frais peuvent impacter négativement la performance de leur investissement par rapport à l’indice sous-jacent. Il peut s’agir par exemple : de frais de courtage et de frais de transaction, de taxes sur les transactions financières ou les droits de timbre ainsi que de l’imposition potentielle des plus-values ou des dividendes et de l’imposition réelle des plus-values ou des dividendes de l’ETF. Les investisseurs doivent également noter que les frais de couverture contre le risque de change ne sont pas inclus dans les frais forfaitaires. L’incidence précise de ces coûts ne peut pas être estimée à l’avance de façon fiable, parce qu’elle dépend de divers facteurs non statiques. Nous encourageons ainsi les investisseurs à consulter les rapports annuels révisés et les rapports semestriels non révisés pour plus d’informations.

Avertissement sur les risques