Guld: Investering med knapphetsvärde

Aktivera inflationssäkring på ett enkelt sätt – med minskad valutarisk

1 Källa: www.gold.org 2 Källa: www.gold.org 3 Källa: www.containersucher.com

Visste du att ...

... ett euromynt gjort av rent guld skulle vara värt circa

970 euro?

.. Ett gram guld kan dras ut till en tråd som är

2,4 kilometer

lång? [1]

... endast totalt

53 000 ton

av världens guld kan brytas på ett lönsamt sätt? [2]

... 8 % av den årliga efterfrågan på guld

kommer från industrin, t.ex. för tillverkning av mikrochips? [3]

... det för varje person i världen i genomsnitt finns cirka

25 gram guld

Fördelar med att investera i guld

Sedan de första guldmynten präglades för över 2 500 år sedan[4] har guld prissatts som ett värdeföremål som är enkelt att handla med. Guld är jämförelsevis sällsynt, kan inte reproduceras på konstgjord väg och är extremt hållbart men ändå lätt att bearbeta. Dessutom har det ett högt estetiskt värde. Dessa aspekter lever kvar än i dag och har gjort guld till en av de mest eftertraktade tillgångarna i världen.

Skydd
Guldpriset stiger oftast snabbare på kort sikt när osäkerheten på marknaderna är hög. På lång sikt är dock stadigt stigande inkomstnivåer runt om i världen den främsta drivkraften för guldpriset, eftersom den privata efterfrågan utgör den största delen av den totala efterfrågan på guld[5]. Detta kan också göra guld intressant för investerare när det gäller potentiell avkastning. Men på det hela taget är guld fortfarande en spekulativ investering som ibland kan vara mycket volatil.

Diversifiering
Guldpriset uppvisar generellt en låg korrelation med tillgångsslag som aktier eller obligationer. Framför allt under perioder med ökad osäkerhet på marknaden gynnas guld vanligtvis av dess status som en relativt säker investering, medan i synnerhet aktiekurserna kan hamna under press. Att lägga till guld i en portfölj kan därför bidra till riskhanteringen.

Potentiell inflationssäkring
I tider med låga räntor och stigande inflationstakt kan guld skydda investerare mot potentiella förluster till följd av inflationen. Detta beror på att den potentiella realavkastningen på andra tillgångsslag som anses säkrare, såsom amerikanska statsobligationer, sjunker och efterfrågan på guld kan stiga – tillsammans med priset. Om räntorna däremot stiger snabbare än inflationstakten kan guldet förlora sin dragningskraft bland investerarna.

Likviditet
Guld är en kraftigt omsatt tillgång globalt. Det handlas i stor utsträckning bland privatpersoner liksom av centralbanker och andra institutionella investerare, såsom pensionsfonder eller statliga investeringsfonder. Det är också mycket enkelt att köpa och sälja ädelmetaller idag på börsen, exempelvis via guld-ETC:er (börshandlade råvaror). Dessa är börshandlade värdepapper som backas upp av fysiskt guld. ETC:er gör dock inte en investerare till ägare av metallen i fråga. De många marknadsaktörerna kan också bidra till att underlätta enkel, snabb och billig handel.

Investera i guld – utan valv eller bankfack

Investerare som vill investera i guld kan välja mellan en rad olika alternativ. Det mest direkta sättet är att köpa guldtackor eller guldmynt, men det medför höga transaktions- och lagringskostnader. För mer indirekt exponering mot guld kan investerare till exempel investera i aktier i relevanta gruvbolag. Guld-ETC:er strävar efter att följa guldpriset. Med Xtrackers guld-ETC:er kan investerare potentiellt dra nytta av ett antal viktiga fördelar här:

Transparens

Syftar till att följa priset på guld och erbjuder valutasäkrade alternativ – sparar investerarnas kostnader för värdepappershantering.

Likviditet

Stora handelsvolymer på många europeiska börser - relativt enkla att köpa och sälja.

Hållbarhet

Xtrackers ETC plc strävar efter att följa riktlinjerna för hållbara inköp

Valutasäkring

Finns även i euro- och pundsäkrade versioner – med målet att minska valutariskerna [6]

Backade av fysiskt guld

ETC:er har fysiskt guld som säkerhet.

Xtrackers guld-ETC:er: Översikt

Xtrackers erbjuder tre guld-ETC:er som är noterade i US-dollar och valutasäkrade ETC:er i euro och pund. Alla ETC:er backas av allokerat fysiskt guld. Investering i ETC:er gör dock inte en investerare till ägare av metallen i fråga. Varje ETC-serie har en exklusiv äganderätt till en allokerad guldpool som lagras på säkra konton. För Xtrackers ETC plc är syftet med det allokerade guldet även att följa London Bullion Market Associations riktlinjer för ansvarsfulla inköp (Responsible Sourcing Guidelines).

 

Namn ISIN Valutasäkrade Allt-i-ett-avgift per år
Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities DE000A2T0VU5 nej 0,15%
Xtrackers IE Physical Gold EUR Hedged ETC Securities DE000A2T5DZ1 ja, EUR 0,33%
Xtrackers IE Physical Gold GBP Hedged ETC Securities DE000A2UDH48 ja, GBP 0,33%
Xtrackers Physical Gold ETC GB00B5840F36 nej 0,25%
Xtrackers Physical Gold ETC (EUR) DE000A1E0HR8 nej 0,25%
Xtrackers Physical Gold EUR Hedged ETC DE000A1EK0G3 ja, EUR 0,59%
Xtrackers Physical Gold GBP Hedged ETC GB00B68FL050 ja, GBP 0,69%

Riskfaktorer

Investerare bör vara medvetna om att Xtrackers ETC:er representerar kollateraliserade värdepapper med begränsad regressrätt. Återbetalningen beror på de underliggande råvarorna när det gäller fysiska Xtrackers ETC:er och på de deponerade värdepapperen när det gäller indexbaserade Xtrackers ETC:er. Sådana värdepapper involverar normalt fysiskt guld men kan under vissa omständigheter ersättas av godkända finansiella instrument.

Viktiga riskfaktorer

  • En investering i en Xtrackers ETC är kanske inte lämplig för alla investerare. Xtrackers ETC:er är inte huvudsakliga eller kapitalskyddade investeringar, varför investerare bör vara beredda på att kunna ådra sig förluster upp till hela det investerade kapitalet.
  • Priserna på ädelmetaller är generellt sett mer volatila än priserna på andra tillgångsslag. Stora fluktuationer i investeringens värde är möjliga även under korta tidsperioder.
  • Investeringar i ETC-värdepapper ger ingen ränta och resultatet är föremål för avdrag för produktavgiften.
  • Investeringar i ETC-värdepapper gör inte investeraren till ägare av den aktuella metallen.
  • Prissättning av ETC-värdepapper på andrahandsmarknaden kan ske med en betydande rabatt eller premie jämfört med det värde per ETC-värdepapper (verkligt värde) som publicerats av emittenten. Investeringar i Xtrackers ETC: er innebär många risker, inklusive men inte begränsat till allmänna marknadsrisker relaterade till de relevanta råvarorna, valutarisker, ränterisker, inflationsrisker, likviditetsrisker samt juridiska och regulatoriska risker.
  • Valutakursförändringar kan påverka värdet på din investering. Om valutan i ditt hemland skiljer sig från den valuta i vilken fondens underliggande investeringar görs, kan värdet på din investering öka eller minska beroende på valutakursförändringar.
  • Valutasäkringskomponent i ETC-värdepapper: Om emittenten har gjort en vinst på en valutasäkringskomponent mellan relevanta observationsdatum kommer emittenten och investerarna att ha en osäker kreditexponering mot seriens motpart för en reglerad vinst i upp till två arbetsdagar efter varje värderingsdag.
  • I undantagsfall kan guldsäkerheter ersättas med finansiella värdepapper med 60 dagars varsel till värdepappersinnehavarna.
  • Xtrackers ETC:er är exponerade för motpartsrisk. I händelse av en motparts betalningsförsummelse, t.ex. på grund av insolvens, löses Xtrackers ETC in till det relevanta värdet per värdepapper, vilket kan vara mindre än värdet av investerarnas ursprungliga investering. Investerare kan dessutom förlora mer än nedgången i det underliggande indexet om värdet på säkerheterna minskar till följd av motpartens försummelse. not relevant for physical ETCs
  • Värdet av en investering i Xtrackers ETC-värdepapper kan både öka och minska. Tidigare resultat är inte en tillförlitlig indikator på framtida resultat.
  • En fullständig beskrivning av riskfaktorerna finns i det relevanta prospektet.

1. www.spektrum.de

2. www.usgs.gov

3. www.statista.com

4. www.montereycompany.com

5. gold.org

6. Valutarisker är potentiella förluster eller vinster för en investerare som konverterar pengar från en valuta till en annan, investerar i utländsk valuta eller handlar internationellt. Mer information finns i avsnittet Viktiga riskfaktorer.

CIO View