Xtrackers offre agli investitori una gamma di 5 ETF focalizzati sulle società dell'indice S&P 500[1]. Che sia a replica fisica o sintetica[2], con o senza criteri di sostenibilità, a capitalizzazione di mercato oppure equipesata, la gamma Xtrackers ETF S&P 500 è una delle più ampie in Europa.
Oggi, l’ammontare degli asset investiti in prodotti basati sugli indici S&P Dow Jones (DJI) è superiore a quello di qualsiasi altro fornitore di indici al mondo[3]. Secondo l'indagine annuale di S&P, si stima che 15.600 miliardi di dollari siano indicizzati o connessi all'S&P 500, con asset indicizzati che rappresentano circa 7.100 miliardi di dollari (al 31 dicembre 2021[4]).
Gli indici S&P 500 ESG e S&P 500 Equal Weight ESG: Crescente attenzione alle società statunitensi che operano con criteri di sostenibilità
L’indice S&P 500 ESG e l’indice S&P 500 Equal Weight ESG mirano a replicare le performance dei principali titoli azionari statunitensi di più grande capitalizzazione che rappresentano tutti i maggiori settori industriali degli Stati Uniti e che soddisfano determinati criteri ambientali, sociali e di governance (ESG)[5]. La valutazione ESG si basa, tra gli altri elementi, sul Corporate Sustainability Assessment (CSA[6]) di S&P Global ESG Research, un'analisi annuale ESG su oltre 11.000 società, utilizzata per classificare le informazioni finanziarie rilevanti sulla sostenibilità.
L'S&P 500 ESG è un ampio indice che rileva e segue le performance delle azioni che rispondono a criteri ESG. L'indice mira a rappresentare il 75% della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante di ciascun gruppo industriale GICS (Global Industry Classification Standard) all'interno dell'indice principale. La ponderazione dei suoi componenti è simile a quella dell'S&P 500, con la differenza che l'indice S&P 500 ESG tiene conto anche degli indicatori di sostenibilità nella selezione dei titoli.
Analogamente, l'Indice S&P 500 Equal Weight ESG cerca di misurare le performance dei titoli che soddisfano i criteri di sostenibilità ̶ cui è assegnata la stessa ponderazione ̶ mantenendo pesi complessivi simili a quelli dei gruppi industriali e coprendo il 60% del numero di costituenti di ciascun gruppo industriale GICS (Global Industry Classification Standard) all’interno dell'Indice S&P 500 Equal Weight.
Un approccio condiviso per l’S&P 500 ESG e l’S&P 500 Equal Weight (EW) ESG[7]
Fonte: S&P Global, al 31 ottobre 2022. Per maggiori dettagli, sono consultabili i seguenti documenti: S&P ESG Index e S&P 500 Equal Weight ESG.
Investimenti con criteri ESG: Fatti e numeri
Un sondaggio globale[8] condotto nel 2021 ha rivelato che...
Le opportunità di investimento con gli indici S&P ESG e gli ETF di Xtrackers
| Xtrackers (IE) Plc S&P 500 ESG UCITS ETF 1C | Xtrackers (IE) Plc S&P 500 ESG Equal Weight UCITS ETF 1C |
|---|---|
| ISIN: IE0007ULOZS8 | ISIN: IE0004MFRED4 |
| Valuta del fondo: USD | Valuta del fondo: USD |
| TER: 0,08% p.a. | TER: 0,17% p.a. |
| Utilizzo dei proventi: Capitalizzazione | Utilizzo dei proventi: Capitalizzazione |
| Il fondo mira a replicare il rendimento, al lordo delle commissioni e delle spese, dell'indice S&P 500 ESG, concepito per riflettere la performance delle azioni di società a grande capitalizzazione che rappresentano tutti i principali settori economici statunitensi e che soddisfano determinati criteri ambientali, sociali e di governance (ESG). | Il fondo mira a replicare il rendimento, al lordo delle commissioni e delle spese, dell'indice S&P 500 Equal Weight ESG, concepito per riflettere la performance delle azioni di società a grande capitalizzazione ̶ cui è assegnato lo stesso peso all’interno dell’indice ̶ che rappresentano tutti i principali settori economici statunitensi e che soddisfano determinati criteri ambientali, sociali e di governance (ESG). |
Le soluzioni ETF Xtrackers sull’indice S&P500 non ESG
| Xtrackers ETF | ISIN | Ticker | Valuta del fondo | TER p.a. | Utilizzo dei proventi |
|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers S&P 500 UCITS ETF 4C | IE000Z9SJA06 | XDPU | USD | 0,06% | Capitalizzazione |
| Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF 1C | IE00BLNMYC90 | XDEW | USD | 0,20% | Capitalizzazione |
| Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF 1D | LU2009147757 | XSXD | USD | 0,07% | Distribuzione |
Opportunità e rischi per gli investitori
| Gli ETF Xtrackers S&P ESG offrono agli investitori l’opportunità di ... | Gli investitori devono essere consapevoli che ... | ||
|---|---|---|---|
|
...investire nelle maggiori società statunitensi quotate in Borsa |
...gli Xtrackers ETF non sono prodotti a capitale protetto, pertanto gli investitori devono essere preparati e in grado di subire perdite, fino alla perdita totale del capitale investito |
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|
...avere accesso al mercato azionario statunitense con una concentrazione sulle società dell'indice S&P 500 |
...sono possibili fluttuazioni significative del valore dell'investimento, anche nel corso di brevi periodi di tempo |
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|
...investire con criteri di sostenibilità in una gamma completa di indici ESG per diverse aspettative di rischio/rendimento |
...le fluttuazioni dei tassi di cambio possono influenzare il valore dell'investimento |
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|
... movimenti di mercato in un singolo Paese possono essere influenzati negativamente da sviluppi politici o economici, azioni governative o eventi naturali che non impattano un fondo che investe in mercati più estesi |
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Domande e risposte: la gamma di indici S&P 500 ESG
Cosa sono i punteggi ESG dell’S&P 500?
I punteggi ESG di S&P DJI sono punteggi ambientali, sociali e di governance, che misurano in modo rigoroso i fattori di rischio e di performance ESG delle aziende, con particolare attenzione alla loro rilevanza finanziaria. I punteggi contengono un voto ESG complessivo a livello aziendale per un esercizio finanziario, che comprende i punteggi delle singole componenti ambientale (E), sociale (S) e di governance (G).
Per maggiori informazioni sulla metodologia dell’indice S&P 500 ESG
Come viene calcolato il punteggio ESG di un’azienda?
Il punteggio ESG complessivo di un'azienda è la media ponderata di tutti i criteri e dei loro rispettivi pesi all'interno di una determinata dimensione ESG. Il punteggio varia da 0 a 100, con 100 che rappresenta la migliore performance. Il punteggio ESG è calcolato dal fornitore dell'indice.
Ulteriori informazioni sui punteggi ESG di S&P DJI sono disponibili qui[9]
Quali aziende sono escluse?
Le aziende che sono ritenute non conformi ai principi del Global Compact delle Nazioni Unite (UNGC) non saranno incluse nell'Indice S&P 500 ESG e nell'Indice S&P 500 Equal Weight ESG. Sono inoltre escluse le aziende che raggiungono determinate soglie di ricavo nelle seguenti attività[10]:
- Carbone termico
- Armi controverse
- Prodotti del tabacco
- Sabbie bituminose
- Armi di piccolo calibro
- Appalti militari
Per un elenco completo delle esclusioni basate sulle attività commerciali, vogliate far riferimento alla metodologia dell'indice S&P.
Quali miglioramenti nei criteri di sostenibilità presenta lo S&P 500 ESG rispetto allo S&P 500?
| Punteggi ESG e dati sulle emissioni di CO2 | Indice S&P 500 | Indice S&P 500 ESG |
|---|---|---|
Dati ESG essenziali |
(basato su S&P DJI ESG) |
|
| Punteggio ESG | 68,5 | 77,1 |
| Punteggio ESG Ambientale | 69,4 | 76,2 |
| Punteggio ESG Sociale | 68,5 | 77,1 |
| Punteggio ESG di Governance | 73,0 | 81,6 |
Caratteristiche climatiche |
||
| Intensità media ponderata di carbonio (tCO2e/ mnUSD) | 205,4 | 174,8 |
| Emissioni di carbonio (Scopes 1+2) / EVIC | 35,6 | 28,7 |
| Emissioni di carbonio (Scopes 1+2+3) / EVIC | 243,1 | 247,0 |
Fonte: S&P Global, al 31 dicembre 2022.
1. L'indice S&P 500 appartiene a S&P Dow Jones Indices (S&P DJI), la più grande fonte globale di idee, dati e ricerche di mercato basati su indici. L'S&P 500 è un indice del mercato azionario che riflette la performance delle 500 società a maggiore capitalizzazione quotate in Borsa negli Stati Uniti.
2. Nella replica fisica (o diretta), l'ETF investe in circa tutti i componenti dell'indice con la stessa relativa ponderazione. La replica sintetica (o indiretta), invece, ricorre agli swap. Uno swap è un accordo tra due parti, in questo caso, tra un fondo indicizzato e una o più banche. Per saperne di più
3. Fonte: S&P Global, al 31 ottobre 2022.
4. https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/index-news-and-announcements/spdji-indexed-asset-survey-2021.pdf
5. I criteri ESG hanno lo scopo di aiutare gli investitori a valutare il profilo di sostenibilità di una società. La sigla sta per Ambiente, Sociale e Governance. Il processo di selezione tiene conto sia di criteri di esclusione (ad esempio, società connesse con armi o violazioni dei diritti umani) sia di criteri di selezione (ad esempio, società che possono essere ritenute come tra le più sostenibili nel loro settore e secondo tali criteri ESG).
6. Il CSA è la valutazione della performance di sostenibilità di un'azienda. È misurata con un punteggio ESG complessivo che va da 0 a 100 punti: un punteggio medio ponderato derivato dalla valutazione specifica del settore attraverso ±20-25 criteri di governance, economici, ambientali e sociali. La valutazione annuale CSA ha dato vita a uno dei database più completi al mondo di informazioni finanziarie rilevanti sulla sostenibilità, che serve come base per le valutazioni sottostanti agli indici ESG di S&P DJI.
7. Il 75% delle azioni con il migliore punteggio ESG è considerato per l’inclusione nell’indice.
8. Fonte: statista.com. I dati si basano su un’indagine online condotta da PWC su 325 investitori istituzionali di 43 Paesi.
9. Fonte: S&P Dow Jones Indices LLC, al 31 dicembre 2021.
10. Fonte: S&P Dow Jones Indices