​ETFs (Exchange Traded Funds) sind börsengehandelte Indexfonds, die die Wertentwicklung eines Basisindex, z.B. des Dax, abbilden. Sie vereinen die Vorteile von einzelnen Aktien oder Anleihen und aktiv gemanagten Fonds. Der Wert einer Anlage in einen Xtrackers ETFs kann sowohl steigen als auch fallen - die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.Â
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Für den Aufbau eines Vermögens oder für Ihre Altersvorsorge könnten börsengehandelte Indexfonds eine einfache und kostengünstige Alternative zu aktiv gemanagten Publikumsfonds sein. ETFs ermöglichen es Anlegern, über einen einzigen an der Börse gehandelten ETF-Anteil in eine Vielzahl von Wertpapieren zu investieren und gleichzeitig flexibel zu bleiben.
ETFs - Worin besteht der Unterschied zu klassischen Fonds?
ETFs können jederzeit an der Börse gehandelt werden - im Vergleich dazu werden aktiv gemanagte Investmentfonds nur einmal am Tag über die Fondsgesellschaft gehandelt. Kosten für den Börsenhandel können für Privatanleger entfallen, die sich für Aktions-ETFs im Rahmen eines Sparplans entschieden haben. Durch die Index-Nachbildung sind bei ETFs auch keine aufwändigen Analysen zum Portfoliomanagement notwendig, sodass der ETF-Anbieter für seine Leistung meist nur eine geringe jährliche Gebühr erhält.
Geld anlegen mit Exchange Traded Funds
- Laufende Handelbarkeit über eine Börse
- Breit gestreutes Anlageportfolio / Risikostreuung
- Hohe Transparenz bei der Wertentwicklung
- In der Regel nur geringe Abweichung vom Basisindex
- Keine Kosten für aktives Fondsmanagement
- Hohe Liquidität / geringe Geld-Brief-Spannen
Wie funktionieren ETFs?
ETFs bilden möglichst exakt die Wertentwicklung eines Index ab. Die einzige unvermeidliche Differenz zwischen ETF- und Indexperformance sind die anfallenden Kosten des Indexfonds (Verwaltungs- und Fixgebühren). Diese sind in der Regel allerdings deutlich geringer als bei aktiv gemanagten Fonds. Manche ETFs gehen auch eine Tauschvereinbarung (SWAP) mit einem Vertragspartner (Bank) ein, der dem ETF die Indexperformance liefert. Alles über Index Tracking und die unterschiedlichen ETF Replikationsmethoden finden Sie hier.
Wenn Sie mehr über unser ETF-Angebot erfahren möchten, stehen Ihnen folgende Dokumente zum Download zur Verfügung:
ETFs von Xtrackers: Qualitativ hochwertige Exchange Traded Funds
Xtrackers ETFs bieten seinen Anlegern eine breite Palette von effizienten und qualitativ hochwertigen Exchange Traded Funds, die an elf Börsen weltweit gelistet sind. Anleger erhalten durch die ETFs Zugang zu allen wichtigen Anlageklassen: Ganz gleich ob Aktien, Renten, oder Rohstoffe - so können Sie für jedes Anlageziel eine Entscheidung treffen.
| Chancen - Diese Möglichkeiten haben Sie | Risiken - Das müssen Sie bedenken |
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Strategien mit Xtrackers ETFs
Ein wichtiges Merkmal von ETFs ist ihre passive Anlagestrategie, da sie die Wertentwicklung eines Basisindex abbilden. ETFs investieren bei direkter Replikation in alle Mitglieder des Basisindex - oder eine Auswahl und erreichen damit im Idealfall eine Wertentwicklung, die nur geringfügig vom Basisindex abweicht. Wir zeigen Ihnen, welche ETF Strategie für Sie geeignet sein kann und in welche Trends sich zukünftige Investitionen lohnen könnten.
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Xtrackers ETFs - FAQs
Was ist ein ETF? Erfahren Sie mehr über ETFs und für wen die Geldanlage attraktiv sein könnte. Weitere Antworten auf häufig gestellte Fragen zu ETFs finden Sie in unserem FAQ-Bereich.
Was sind ETFs?
ETF ist die Abkürzung für Exchange Traded Funds, der englische Ausdruck für börsengehandelte Indexfonds. Das sind offene, regulierte Publikumsfonds, die an einer Börse gelistet sind und zum Ziel haben, die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Index so exakt wie möglich abzubilden. ETFs kombinieren die Vorteile von Aktien (einfache Handelbarkeit) und Indexfonds (geringe Kosten, breit gestreutes Portfolio und reguliertes Fondsvermögen) in einem Anlageprodukt. ETFs besitzen den Vorteil, dass sie innerhalb eines Tages über die Börse ge- und verkauft werden können, genau wie jedes an der Börse gelistete Wertpapier. So ist es möglich, mit nur einer Transaktion in einen breit gestreuten Index aus Wertpapieren zu investieren.
Mit ETFs können sich Investoren in einer breiten Palette von Aktienmärkten engagieren (z.B. Industrie- und Schwellenländer), wie auch in verschiedenen Anlageklassen (Festverzinsliche Wertpapiere, Geldmarkt, Kredit- und Devisenindizes und Rohstoffindizes) sowie alternativen Investmentstrategien (z.B. Hedge Fonds-Indizes, Volatilität, Inflation sowie Short- und Hebel-ETFs). ETF-Anteile können in kleinen oder großen Stückzahlen gehandelt werden. Â
Was ist das Anlageziel von Xtrackers ETFs?
Ähnlich wie herkömmliche Indexfonds haben Xtrackers ETFs das Ziel, die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Index so exakt wie möglich abzubilden.Â
Wie erreichen Xtrackers ETFs ihr Investmentziel?
Xtrackers ETFs sind Indexfonds und haben das Ziel, die Wertentwicklung ihres jeweiligen zugrunde liegenden Index möglichst genau abzubilden. Dies geschieht entweder durch direkte oder durch indirekte Replikation. Bei der direkten Replikation investieren Xtrackers ETFs in dieselben Indexbestandteile in genau derselben Gewichtung wie der zugrunde liegende Index oder aber in eine repräsentative Auswahl der Indexbestandteile. Diese ETFs sind mit dem Kürzeln "DR" für direkte Replikation gekennzeichnet.
Bei der indirekten Replikation investieren Xtrackers ETFs in liquide Wertpapiere, die nicht exakt mit den Bestandteilen des zugrunde liegenden Index identisch sind. Zusätzlich wird eine Swap-Vereinbarung eingegangen, im Falle von Xtrackers ETFs mit der Deutschen Bank. Dabei wird die Wertentwicklung der liquiden Wertpapiere im Fonds gegen die Performance des zugrunde liegenden Index getauscht. In diesem Fall trägt der Investor kein Performance- oder Währungsrisiko in Bezug auf die Wertpapiere im Fonds, sondern erhält die Wertentwicklung des betreffenden Index.
Weitere Informationen zu den verschiedenen Indexreplikationsmethoden sind unter ETF Strategien zu finden.
Warum können ETFs für institutionelle Investoren und aktive Portfoliomanager interessant sein?
ETFs besitzen besondere Eigenschaften wie u.a. den Handel an der Börse wie eine Aktie sowie den Status als Investmentfondsvermögen, und sind daher einfach für institutionelle Investoren nutzbar.
In letzter Zeit liegt das Augenmerk der Investoren nicht so stark darauf, wie hoch der Ertrag relativ zum Risiko ist, sondern wie hoch der Nutzen relativ zu den Kosten ist. Es hat sich heute allgemein durchgesetzt, dass passive Instrumente wie ETFs die Kosten reduzieren und damit helfen können, den Ertrag eines Portfolios langfristig zu verbessern.
ETFs erfüllen jedoch nicht nur ihren Zweck als "Kern" in einer Portfoliostruktur aus Kern- und Satelliten-Investment. Sie können auch in anderen Investmentstrategien eingesetzt werden ("portable beta"). Traditionelles aktives Fondsmanagement, das auf "Alpha", einer Rendite oberhalb der Marktrendite abzielt, erweist sich zunehmend als schwierig, vor allem in den Anlageklassen Aktien und festverzinsliche Wertpapiere. Stattdessen kann aber die "Beta"-Komponente, die die Marktrendite erwirtschaften soll, aktiv gemanagt werden und damit einen Zusatzertrag bringen. Das Augenmerk liegt hier auf einer effektiven, strategischen oder taktischen Asset Allokation. ETFs können den perfekten Baukasten liefern, um mit "Beta"-Produkten eine Marktrendite ins Portfolio zu holen.
(Portable) Beta-Strategien können oft bessere Strategien als reine Alpha-Strategien sein, da sie günstiger zu implementieren, transparenter und skalierbar sind. Reines Alpha ist nicht skalierbar, ohne das Portfolio höheren Risiken auszusetzen.
