Xtrackers Physical Precious Metal Exchange Traded Commodities (Xtrackers Physical PM ETCs) sind transparente, an regulierten Börsen gehandelte Wertpapiere. Sie ermöglichen Anlegern eine Partizipation an der Entwicklung von Edelmetallen wie Gold, Silber und Platin -ohne den Aufwand, der bei einem physischen Kauf anfällt, beispielsweise für Transport, Lagerung und Genehmigungen.
Ein wichtiger Aspekt ist, dass Xtrackers Physical PM ETCs durch das zugrunde liegende Edelmetall besichert sind. Sie können während der Börsenzeiten laufend gehandelt werden. Der Kauf und Verkauf können über jede Bank oder jeden Broker an den entsprechenden Börsen vorgenommen werden.
Xtrackers Physical PM ETCs auf einen Blick
- Der einfache Weg zur Partizipation an Kassakursen: Der Kurs eines Xtrackers Physical PM ETC ist an den Edelmetall Kassakurs gekoppelt, eine Differenz entsteht nur durch die Pauschalgebühr.
- Physische Hinterlegung: Jeder Xtrackers Physical PM ETC ist durch Hinterlegung von Edelmetallbarren besichert.
- Getrenntes Konto: Das zugrunde liegende Edelmetall wird für Xtrackers Physical PM ETCs auf separaten Sicherungskonten gehalten. Die Edelmetallbarren lagern in Tresoren bei der Depotbank bzw. Unterdepotbank.
Xtrackers Physical PM ETC bilden die Wertentwicklung von Edelmetallen wie Gold, Silber und Platin ab.
Gold - weltweites begehrtes Edelmetall
Das chemische Kürzel Au für Gold leitet sich von der lateinischen Bezeichnung aurum ab. Gold wurde zum ersten Mal vor mehr als 4000 Jahren in Ägypten gefördert. Ungefähr im Jahre 640 vor Christus wurde es in der heutigen Türkei erstmals in Münzen verarbeitet. Gold ist ein dichtes, glänzendes, gelbes Edelmetall, das seit Jahrtausenden als Anlage, als Währungseinheit und in der Herstellung von Schmuck verwendet wird. Es ist das am besten form- und dehnbare Metall, das dem Menschen bekannt ist. Ein einziges Gramm Gold lässt sich zu einer Platte mit einer Fläche von einem Quadratmeter auswalzen oder zu einem Draht mit einer Länge von mehr als einer Meile ziehen.
Die größten Förderländer
Weltweit wurden im Jahr 2020 rund 3.200 Tonnen Gold gefördert. Die Förderung von Gold erreichte allein in China ein Volumen von rund 380 Tonnen - damit wurde in chinesischen Minen doppelt viel Gold wie in den USA gefördert. Nach China zählen Australien, Russland und Nordamerika (USA und Kanada) zu den größten Förderländern von Gold.
Die Länder mit den größten Goldreserven
Die größten Goldbestände halten die USA mit 8.134 Tonnen - gefolgt von Deutschland und Italien (Stand: Oktober 2020). Die nachfolgende Grafik zeigt die von den Zentralbanken der jeweiligen Länder gehaltenen Goldbestände im Vergleich.
Derzeit halten die 20 Notenbanken, welche das Central Bank Gold Agreement unterschrieben haben, durchschnittlich rund 40 % ihrer Reserven in Gold. Während im Jahr 2000 der Anteil der Goldreserven an den Währungsreserven der Bundesbank noch bei knapp 35 Prozent lag, wurden Mitte des Jahres 2020 rund drei Viertel der deutschen Währungsreserven in Gold gehalten. Die USA weisen mit knapp 80 Prozent den höchsten Goldanteil der oben aufgeführten Ländern auf.
Entwicklung des Anteils der Goldreserven an den gesamten Währungsreserven ausgewählter Länder weltweit von 2000 bis zum 1. Halbjahr 2020
Goldnachfrage: Häufigste Verwendung
Gold wird hauptsächlich in der Schmuckindustrie verwendet und häufig mit Silber, Kupfer und anderen Metallen legiert, da reines Gold zu weich ist. Der reine Goldanteil wird in Karat (kt) angegeben. Gold wird wegen seiner elektrischen Leitfähigkeit, Korrosionsbeständigkeit, Reflektierfähigkeit und anderen physikalischen und chemischen Eigenschaften auch in der Industrie verwendet.
Weltweite Goldnachfrage nach Verwendungszweck bis 2020
| Jahr | Schmuck | Investment | Industrie | Zentralbanken |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2.221 | 1.007 | 330 | 463 |
| 2020 | 1.411,6 | 1.773,2 | 301,9 | 272,9 |
| 2019 | 2.122,7 | 1.269,2 | 326 | 668,5 |
| 2018 | 2.248,4 | 1.160,4 | 334,8 | 656,6 |
| 2017 | 2.241 | 1.315,4 | 332,6 | 378,6 |
| 2016 | 2.103,9 | 1.614,1 | 323 | 394,9 |
| 2015 | 2.459,8 | 962,1 | 331,7 | 579,6 |
| 2014 | 2.533,2 | 917,1 | 348,4 | 601,1 |
| 2013 | 2.726,2 | 843,5 | 355,8 | 629,5 |
| 2012 | 2.157,3 | 1.572,8 | 382,3 | 569,2 |
| 2011 | 2.104,2 | 1.763,4 | 429,1 | 480,8 |
| 2010 | 2.057,1 | 1.593,1 | 460,7 | 79,2 |
Die Nachfrage nach physischem Gold ist größer als das Angebot über die Minenproduktion. Das Gleichgewicht wird durch Wiederaufbereitung und auch zu einem großen Teil durch Verkäufe von Zentralbanken hergestellt. Im Jahr 2021 lag die weltweite Nachfrage nach Gold bei insgesamt über 4.000 Tonnen, die Goldnachfrage zur Herstellung von Schmuck beläuft sich auf rund 2.221 Tonnen.
Xtrackers Gold ETC - Unsere Angebote
Gold wird hauptsächlich in der Schmuckindustrie verwendet und häufig mit Silber, Kupfer und anderen Metallen legiert, da reines Gold zu weich ist. Der reine Goldanteil wird in Karat (kt) angegeben. Gold wird wegen seiner elektrischen Leitfähigkeit, Korrosionsbeständigkeit, Reflektierfähigkeit und anderen physikalischen und chemischen Eigenschaften auch in der Industrie verwendet.
| Name | ISIN | Währungsgesichert | Basisgebühr p.a. | Währungssicherungs- gebühr p.a. |
Total Expense Ratio (TER) p.a. | Ausgabeaufschlag bei Erwerb & Gebühren über Börse: |
| Physical Gold ETC | GB00B5840F36 | Nein | 0,25% | 0,00% | 0,25% | 0,00% |
| Physical Gold ETC (EUR) | DE000A1E0HR8 | Nein | 0,25% | 0,00% | 0,25% | 0,00% |
| Physical Gold EUR Hedged ETC | DE000A1EK0G3 | Euro (währungsgesichert) | 0,29% | 0,30% | 0,59% | 0,00% |
Xtrackers Gold ETC Securities - Unsere Angebote
| Name | ISIN | Währungsgesichert | Basisgebühr p.a. | Währungssicherungs- gebühr p.a. |
Total Expense Ratio (TER) p.a. |
| Physical Gold ETC Securities | DE000A2T0VU5 | Nein | 0,15% | 0,00% | 0,15% |
| Physical Gold EUR Hedged ETC Securities | DE000A2T5DZ1 | Euro (währungsgesichert) | 0,15% | 0,13% | 0,18% |
| Physical Gold GBP Hedged ETC Securities | DE000A2UDH48 | GBP (währungsgesichert) | 0,15% | 0,13% | 0,28% |
Risiken - Das müssen Sie wissen
- Die Wertentwicklung der Xtrackers Physical Gold ETCs ist an die Entwicklung des Goldpreises gekoppelt, der steigen oder fallen kann. Anleger erhalten ihren ursprünglichen Anlagebetrag unter Umständen nicht zurück, da für Xtrackers Physical Gold ETCs weder ein Kapitalschutz noch eine Garantie besteht.
- Edelmetallpreise weisen im Allgemeinen eine größere Volatilität auf als die Preise anderer Anlageklassen.
- Bei nicht währungsgesicherten Produkten deren Basiswert nicht in Euro notiert besteht für Anleger aus dem Euro-Raum ein Wechselkursrisiko. Wechselkurse können sich aus Sicht des Anlegers negativ entwickeln.
- Für Anlagen in Xtrackers Physical Gold ETCs laufen keine Zinsen auf. Von der Wertentwicklung wird zudem die Produktgebühr abgezogen.
- Durch eine Anlage in Xtrackers Physical Gold ETCs wird ein Anleger nicht zum Eigentümer des physisch eingelagerten Golds.
- Der Emittent ist eine Zweckgesellschaft ohne eigenes Vermögen, mit Ausnahme der im Rahmen der Besicherung eingesetzten Vermögenswerte (eingeschränktes Rückgriffsrecht), welche u. U. nicht zur Befriedigung aller Zahlungsansprüche ausreichen.
- Es kann zu einer vorzeitigen Tilgung der Xtrackers ETC kommen, u. a. dann, wenn der Emittent oder der Programmkontrahent von seinem jeweiligen, einseitigen Kündigungsrecht in Bezug auf die Xtrackers ETC Gebrauch macht. Soweit dem Emittenten Zahlungsansprüche gegenüber Dritten zustehen, sind der Emittent und damit die Anleger dem Bonitätsrisiko dieser Dritten ausgesetzt. Darunter versteht man die Gefahr der Zahlungsunfähigkeit, d. h. eine mögliche vorübergehende oder endgültige Unfähigkeit zur termingerechten Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen.
- Der (etwaige) Sekundärmarktpreis für Xtrackers ETCs kann deutlich unter dem vom Anleger gezahlten Preis liegen. Der Emittent ist eine Zweckgesellschaft ohne eigenes Vermögen, mit Ausnahme der im Rahmen der Besicherung eingesetzten Vermögenswerte (eingeschränktes Rückgriffsrecht), welche u. U. nicht zur Befriedigung aller Zahlungsansprüche ausreichen.
- Rohstoffe sind generell volatil und möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet.
- Durch die jährlichen Gebühren kommt es zu Renditeunterschieden zwischen Xtrackers ETCs und dem zugrunde liegenden Rohstoff.
- Xtrackers ETC weisen ein Bonitätsrisiko in Bezug auf den Swap Kontrahenten auf. Hierunter versteht man die Gefahr der Zahlungsunfähigkeit, d. h. eine mögliche vorübergehende oder endgültige Unfähigkeit zur termingerechten Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen.