Diversifierade investeringar – Det viktigaste att veta

Xtrackers Core ETF:er är en serie fysiskt replikerande ETF:er med låga årliga avgifter^[1] från 0,06 procent per år som ger dig tillgång till de viktigaste aktie- och obligationsmarknaderna. De kan bilda basen i din portfölj eller fungera som kostnadseffektiva komponenter i en multiasset-portfölj. På så sätt kan du diversifiera din portfölj!

Xtrackers Core ETF:er har tre utmärkande egenskaper:

De speglar ledande marknadsindex

Bland utbudet finns Xtrackers ETF:er som utgår från aktiereferensindexen MSCI World, MSCI Emerging Markets, FTSE 100, DAX, Euro Stoxx 50, MSCI EMU, Stoxx Europe 600, S&P Europe ex-UK, MSCI USA och Nikkei 225 samt ETF:er med euronoterade statsobligationer, statsobligationer i USD, företagsobligationer noterade i euro och USD samt high-yield företagsobligationer i euro. För statsobligations-ETF:er respektive företagsobligations-ETF:er i USD finns även valutasäkrade andelsklasser i euro.

De är kostnadseffektiva

Den fasta avgiften ligger på mellan 0,06 och 0,25 procent per år

De baseras på direkt/fysisk replikering

Vid direkt replikering, även kallat fysisk replikering, investerar ETF:en i alla beståndsdelar i det index som ska replikeras, med samma viktning. Portföljen omfördelas i enlighet med indexjusteringarna.

Få med världens viktigaste marknader i din portfölj

Xtrackers Core-ETF:er är lämpliga för investerare som vill diversifiera sin portfölj och samtidigt hålla totalkostnaden låg. Du kan välja mellan en rad olika amerikanska, brittiska, europeiska, tyska och japanska aktier eller aktier från tillväxtländer, samt statsobligationer från USA eller euroområdet, företagsobligationer noterade i euro eller USD samt high-yield företagsobligationer noterade i euro.

Översikt över Xtrackers Core-tillgångsklasser

Produktutbudet av Xtrackers ETF:er

Alla Core-ETF:er

Core-ETF:er

Regioner Länder

Core ränte-ETF:er

Statsobligationer Företagsobligationer Investment Grade High Yield

Visste du att?

Nyttan av att diversifiera en investeringsportfölj har bevisats av den amerikanska ekonomen Harry M. Markowitz arbete med modern portföljteori, för vilken han belönades med ekonomipriset till Alfred Nobels minne år 1990. Kärnan i hans arbete ligger i iakttagelsen att diversifiering av investeringar, jämfört med enskilda investeringar, kan leda till en lägre investeringsrisk med samma förväntade avkastning.

Vägen till en diversifierad portfölj

Följande exempel visar en portfölj med 50 procent Core aktie-ETF:er och 50 procent Core obligations-ETF:er. Den utgör inte någon investeringsrådgivning och har inte tagits fram för en specifik investerarriskprofil.

En portfölj med endast sex Core-ETF:er ger exponering mot cirka 3 000 aktier, runt 3 700 obligationer, 49 länder i 11 sektorer till en genomsnittlig fast avgift på 0,14 procent.

Xtrackers Core-ETFs	Andel av portföljen	Fast avgift per år
MSCI World UCITS ETF 1D	30%	0,12%
Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C	10%	0,09%
MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C	10%	0,18%
Eurozone Government Bond UCITS ETF 1C	20%	0,15%
EUR Corporate Bond UCITS ETF 1C	20%	0,12%
EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1C	10%	0,20%

Fysisk replikering – vad är det?

Sedan slutet av 2012 har Xtrackers erbjudit ETF:er som följer det underliggande indexet med hjälp av den traditionella metoden för direkt replikering. Vid direkt replikering, även kallat fysisk replikering eller full replikering, investerar ETF:en i alla beståndsdelar i det index som ska replikeras, med samma viktning. Portföljen omfördelas i enlighet med indexjusteringarna. Denna strategi möjliggör en relativt exakt spegling och derivatdelar används inte alls.

Hur transparenta är de fysiskt replikerande Xtrackers-ETF:erna?

Den offentligt tillgängliga informationen om de direkta, fysiskt replikerande Xtrackers-ETF:erna, inklusive deras respektive portföljsammansättning, uppdateras dagligen. För de ETF:er som är exponerade mot värdepappersutlåning finns följande dagsaktuella information tillgänglig via nätet: sammansättningen av de värdepapper som innehas som säkerhet, den andel av portföljen som för närvarande har lånats ut och det aktuella värdet av säkerheterna i förhållande till de utlånade värdepapperen. En förteckning över tillåtna parter i värdepappersutlåningen redovisas också på nätet, liksom ETF:ens lånevärde och annan viktig information, exempelvis beräkning av den ETF:ens lånevärde och den andel av portföljen som har lånats ut i genomsnitt och maximalt per år.

Används värdepapperslån i fysiskt replikerade Xtrackers ETF:er?

Xtrackers ETF:er med direkt fysisk replikering kan använda sig av värdepapperslån i syfte att förbättra portföljavkastningen för investerare. De fysiskt replikerande Xtrackers-ETF:erna följer tillämpliga riktlinjer för värdepapperslån och tillämpar en konservativ metod för värdepapperslån. Detta innebär att alla intäkter från värdepapperslån efter kostnader hålls kvar i ETF:en. För majoriteten av de fysiskt replikerade Xtrackers-ETFerna innebär detta att 70 procent av bruttointäkterna från värdepapperslån hålls kvar inom respektive ETF. Värdepapperslånen är dessutom strängt kontrollerade. Till exempel lånar Xtrackers ETF:er aldrig ut mer än 50 procent av portföljernas aktuella positioner. För att investeraren ska skyddas mot risken för insolvens hos någon av motparterna i värdepappersutlåningen används också konservativt utvalda säkerheter.

Värdet på fondandelarna kan när som helst sjunka under den kurs som investeraren har förvärvat fondandelarna till. Detta kan resultera i förluster.
Värdet på andelarna kan påverkas negativt av marknadens volatilitet och/eller volatiliteten hos delfondens förmögenhet och/eller referensobjektets volatilitet.
De olika fondandelarna kan vara denominerade i olika valutor. Om investerarens nationella valuta skiljer sig från fondvalutan eller valutan för de tillgångar som finns i fonden kan valutakursförändringar inverka negativt på kursen eller inkomsten från andelarna.

^1. Investerare bör vara medvetna om att ETF: er också kan medföra andra kostnader förutom all-in-avgiften. Dessa kan ha en negativ effekt på utvecklingen av deras investeringar i förhållande till underliggande index. Exempel på detta inkluderar mäklarkostnader och andra transaktionskostnader, finansiella transaktionsskatter eller stämpelskatter samt möjliga skillnader i beskattningen av kapitalvinster eller utdelningar som antas i respektive underliggande index, tillsammans med den faktiska beskattningen av kapitalvinster eller utdelningar i ETF:en. Den exakta effekten av dessa kostnader kan inte beräknas i förväg på ett pålitligt sätt, eftersom det beror på många icke-statiska faktorer. Investerare uppmanas att ta del av hel- och halvårsrapporterna, som innehåller ytterligare information.

Riskfaktorer