Från och med den 3 januari 2018 måste investeringsföretag som tillhandahåller investeringstjänster enligt direktiv 2014/65/EU (marknader för finansiella instrument eller ”MiFID II”) följa vissa nya krav vid distribution av investeringsfonder enligt respektive nationella tillämpningslagar i Europeiska unionens enskilda medlemsstater.

Som en del i de nya reglerna måste investeringsföretag i förekommande fall identifiera eller granska och förfina målmarknaden för varje finansiellt instrument som distribueras. Det innebär att de måste specificera de typer av kunder vars behov, egenskaper och mål är kompatibla med det finansiella instrumentet. MiFID II inför dessutom nya krav på kostnadsredovisning vars syfte är att öka kostnadstransparensen för investerare på såväl kvalitativ som kvantitativ nivå. I enlighet med detta måste investeringsföretagen redovisa alla relevanta kostnader för kunden, dvs. sådana som är relevanta för investeringstjänsten och sådana som är relevanta för produkten. Kostnaderna ska slås samman och tillhandahållas på förhand (dvs. före kunden köper en produkt) och i efterhand, i förekommande fall, under investeringens livslängd och minst en gång per år.

De kapitalförvaltningsbolag som hänför sig till DWS stöder denna process genom att tillhandahålla relevanta uppgifter till investeringsföretag så att de kan uppfylla de nya skyldigheterna enligt lag. För ytterligare transparens visas dessutom målmarknad och väsentlig produktkostnad med avseende på MiFID II-upplysningar nedan beträffande relevant investeringsfond.

Följande uppgifter tillhandahålls frivilligt och är därmed kanske inte utan ytterligare förklaringar och information, i synnerhet informationen i investeringsfondens aktuella försäljningsdokument (t.ex. fondprospekt och faktablad för investerare), tillräckliga eller lämpliga för att hjälpa en potentiell investerare att fatta ett välgrundat investeringsbeslut. Investerare rekommenderas därför att läsa försäljningsdokumenten noga innan eventuella investeringsbeslut och, särskilt vid frågor, kontakta en investeringsrådgivare.

Informationen om årliga produktkostnader kan avvika från kostnadsuppgifterna i investeringsfondens aktuella försäljningsdokument (t.ex. faktablad för investerare). Orsaken till detta är att kravet att visa årliga kostnader och avgifter på produktnivå enligt de nya MiFID II-bestämmelserna är mer omfattande än befintliga redovisningskrav som gäller kapitalförvaltningsbolag enligt deras aktuella regleringar (t.ex. direktivet om fondföretag, direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder och deras respektive nationella tillämpningslagar). Till exempel utgör de beräknade transaktionskostnaderna i en investeringsfond inte en del i beskrivningen av årliga kostnader i det aktuella faktabladet för investerare som förvaltningsbolaget har utarbetat. Enligt MiFID II måste investeringsföretaget dock redovisa sådana kostnader som en del i produktens kostnader i god tid före en potentiell investerares investeringsbeslut. De årliga kostnader som avser produkten som visas nedan som ”produktens totala årliga kostnader” kan därmed, på grund av skillnader i beräknings- och redovisningsmetoder, skilja sig från fondens försäljningsdokument.

DWS accepterar inget som helst ansvar i förhållande till uppgifterna utom i fall av grov vårdslöshet eller avsiktlig försummelse.