1. Jakim przepisom prawa i regulacjom podlega DWS Investment S.A.?

DWS Investment S.A. podlega wszystkim przepisom prawa i regulacjom, w tym luksemburskiej ustawie z dnia 17 grudnia 2010 r. dotyczącej przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania (ustawa „2010 Law”) oraz Rozporządzeniu CSSF nr 10-4 wdrażającemu dyrektywę Komisji 2010/43/UE, z późniejszymi zmianami. Firma DWS Investment S.A. jest odpowiedzialna za zapewnienie, że każdy fundusz, dla którego pełni funkcję spółki zarządzającej, jest zgodny z UCITS IV.
W szczególności przepisy te wymagają od DWS Investment S.A. wdrożenia:

• procedur organizacyjnych;
• procedur zarządzania konfliktami interesów; oraz
• procedur zarządzania ryzykiem.

 Ponadto DWS Investment S.A. zapewniła i konsekwentnie monitoruje, poprzez proces należytej staranności, czy wszyscy usługodawcy opisani w prospekcie spełniają te wymagania w zakresie wymaganym przez powyższe przepisy prawa i regulacje.

2. Jakie rozwiązania organizacyjne stosuje DWS Investment S.A.?

DWS Investment S.A. podlega w Luksemburgu nadzorowi CSSF w zakresie prowadzenia działalności w zakresie zarządzania inwestycjami. Zgodnie z art. 102 (1) (e) ustawy z 2010 r. siedziba główna DWS Investment S.A. znajduje się w Luksemburgu, przy 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luksemburg, Wielkie Księstwo Luksemburga. 

DWS Investment S.A. prowadzi szczegółową dokumentację swojej wewnętrznej organizacji, w tym podziału zadań i struktury hierarchicznej. DWS Investment S.A. posiada również szczegółowe umowy z dostawcami usług, które określają powierzone zadania oraz procedury monitorowania i wymiany informacji z każdym dostawcą usług.

Przetwarzanie danych elektronicznych
DWS Investment S.A. korzysta z elektronicznych systemów i procedur, które w pełni chronią bezpieczeństwo, integralność i poufność informacji przechowywanych przez DWS Investment S.A. Przetwarzanie danych odbywa się przez wyspecjalizowanego dostawcę usług pod nadzorem DWS Investment S.A.

Procedury księgowe 
Zadania związane z księgowością zostały przekazane podmiotowi administracyjnemu opisanym w prospekcie, podlegającemu stałemu nadzorowi DWS Investment S.A. DWS Investment S.A. jest w każdej chwili w stanie zidentyfikować każdy składnik aktywów i pasywów każdego funduszu oraz sporządzić w odpowiednim czasie sprawozdania finansowe, które wiernie i rzetelnie odzwierciedlają ich sytuację finansową oraz są zgodne z obowiązującymi standardami rachunkowości i przepisami.

Zgodność i audyt wewnętrzny
DWS Investment S.A. realizuje, bezpośrednio lub za pośrednictwem swoich dostawców usług, wszystkie obowiązki w zakresie zgodności i audytu wewnętrznego wynikające z obowiązujących przepisów. W szczególności pracownicy DWS Investment S.A. podlegają szeregowi zasad obowiązujących zarówno w DWS Investment S.A., jak i w całej Grupie Deutsche Bank.

Transakcje prywatne 
Wszyscy pracownicy DWS Investment S.A. podlegają surowym ograniczeniom polityki przy zawieraniu transakcji prywatnych. W szczególności interesy inwestorów funduszy są zawsze traktowane priorytetowo.

3. Jakie procedury posiada DWS Investment S.A. w zakresie zarządzania konfliktami interesów?

Potencjalne konflikty interesów powstające w trakcie działalności DWS Investment S.A. są przedstawione w sekcji „Czynniki ryzyka” prospektu. DWS Investment S.A. podlega rygorystycznej polityce wewnętrznej, która określa szereg środków zaprojektowanych w celu zarządzania konfliktami interesów.

4. Jakie są procesy zarządzania ryzykiem w DWS Investment S.A.?

DWS Investment S.A. wykorzystuje różne narzędzia zarządzania ryzykiem dostosowane do profilu ryzyka każdego z funduszy. Niektóre narzędzia zarządzania ryzykiem są stosowane już na etapie tworzenia funduszu, przed jego uruchomieniem i dystrybucją. DWS Investment S.A. stosuje szeroki zakres narzędzi ilościowych i wskaźników do monitorowania i zarządzania ryzykiem. Zgodnie z przyjętą polityką, DWS Investment S.A. nieustannie ocenia adekwatność i niezawodność swoich narzędzi ilościowych i wskaźników w świetle zmieniającego się otoczenia ryzyka. Niektóre z tych narzędzi mają zastosowanie do wielu kategorii ryzyka, podczas gdy inne są dostosowane do specyficznych cech poszczególnych kategorii ryzyka. DWS Investment S.A. powierzyła, pod swoim nadzorem i odpowiedzialnością oraz na własny koszt, zarządzanie ryzykiem i nadzór nad zarządzaniem inwestycjami odpowiedniemu zarządzającemu inwestycjami oraz administratorowi funduszu/depozytariuszowi wskazanemu w prospekcie. Informacje dotyczące kontroli ryzyka są przekazywane do DWS Investment S.A. przez dostawców usług. Ponadto każdy dostawca usług przekazuje sprawozdanie z działalności zarządowi oraz DWS Investment S.A. w ramach przygotowań do każdego posiedzenia zarządu, zawierające informacje dotyczące kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. Kontrole ryzyka dostawców usług są niezależne od DWS Investment S.A.

5. Jaka jest procedura składania skarg do DWS Investment S.A.?

Proces składania skargi do DWS Investment S.A. został opisany w dokumencie, który można bezpłatnie uzyskać na żądanie od DWS Investment S.A.

6. W jaki sposób DWS Investment S.A. realizuje swoje prawa głosu?

Polityka DWS Investment S.A. dotycząca wykonywania praw głosu jest dostępna bezpłatnie na żądanie w DWS Investment S.A.

Dla uniknięcia wątpliwości, zarząd funduszy pozostaje odpowiedzialny za wykonywanie praw głosu związanych z instrumentami znajdującymi się w portfelu aktywów funduszy. Dalsze informacje można uzyskać w siedzibie rejestrowej odpowiedniego funduszu.

7. Jaka jest polityka najlepszej realizacji zleceń DWS Investment S.A.?

DWS Investment S.A. zawsze działa w najlepszym interesie funduszy, którymi zarządza, przy realizacji decyzji inwestycyjnych lub składaniu zleceń u podmiotów trzecich do realizacji.

DWS Investment S.A. podlega polityce najlepszej realizacji zleceń. Zgodność z tą polityką jest regularnie monitorowana, a sama polityka jest poddawana przeglądowi corocznie oraz w każdym przypadku istotnej zmiany. Politykę tę można bezpłatnie uzyskać na żądanie w DWS Investment S.A.

8. Czy DWS Investment S.A. zawiera jakiekolwiek umowy typu „soft commission”?

DWS Investment S.A. obecnie nie zamierza udzielać ani otrzymywać prowizji typu „soft dollar”, prowizji pieniężnych ani innych rabatów od brokerów lub dealerów w związku z transakcjami dokonywanymi na rachunki funduszy.

Szczegóły dotyczące ewentualnych umów typu „soft commission” zostaną przedstawione w raportach rocznych i półrocznych odpowiedniego funduszu.

9. Jakie procedury wdraża DWS Investment S.A., aby zapewnić, że jej dostawcy usług wykonują swoje obowiązki zgodnie z odpowiednimi wymogami prawnymi?

Zarząd funduszy pozostaje ostatecznie odpowiedzialny wobec inwestorów za wykonywanie zadań i obowiązków powierzonych dostawcom usług. Odpowiednie procedury zostały określone w dokumentach wewnętrznych DWS Investment S.A., które zostały złożone w CSSF. Treść tych dokumentów nie jest ujawniana inwestorom inwestującym w fundusze.