Nota importante sulla sicurezza: avviso di tentativo di frode a nome di DWS
Abbiamo scoperto che alcuni truffatori stanno usando impropriamente il marchio “DWS” e i nomi di dipendenti DWS su Internet e sui social media. Questi malfattori gestiscono siti web, pagine Facebook, gruppi WhatsApp e app mobili falsi. Vi ricordiamo che DWS non ha profili Facebook Ambassador o chat WhatsApp. Se ricevete chiamate, messaggi o e-mail inaspettate che affermano di provenire da DWS, fate attenzione, non effettuate pagamenti e non rivelate informazioni personali. Vi invitiamo a segnalare qualsiasi attività sospetta a info@dws.com, includendo tutti i documenti pertinenti, oltre all'e-mail fraudolenta originale. Inoltre, se ritenete di essere stati vittime di una frode, vi invitiamo a informare le autorità locali e a prendere provvedimenti per tutelarvi.
Investire non deve essere complicato. Invece di puntare su singole aziende o Paesi, puoi distribuire il rischio in modo più diversificato. Questo non eliminerà le oscillazioni dei mercati, ma può contribuire ad attenuarle.
Pensa al tuo portafoglio come a una barca a vela: se ti affidi a una sola vela, l’intera imbarcazione dipende da essa. Quando il vento aumenta, avverti subito ogni raffica – la barca diventa instabile più rapidamente. Ma se issi più vele, il vento si distribuisce su superfici diverse e la barca resta più stabile sull’acqua. Lo stesso principio si applica agli investimenti: con uno o due ETF puoi distribuire il tuo capitale tra molte aziende, regioni e settori. Questo può aiutare a smorzare le oscillazioni del mercato e rendere l’investimento a lungo termine un po’ più tranquillo.
In sintesi: Soluzioni di investimento per diversi stili
Tre opzioni per investire con gli ETF globali.
1 Vuoi investire nell’economia globale in modo efficace?
Un ETF MSCI World può essere un elemento centrale del portafoglio, così come un ETF MSCI World IMI.
2 Desideri un’esposizione globale ampia e l’accesso al potenziale di crescita delle economie emergenti, scegliendo autonomamente l’allocazione?
Una combinazione di ETF MSCI World e MSCI Emerging Markets potrebbe essere la soluzione.
3 3. Preferisci una soluzione chiara e globalmente diversificata, che includa i mercati emergenti, con regole di ponderazione automatiche?
L’ETF FTSE All-World potrebbe essere la scelta giusta.
In sintesi
| Focus | Da sapere | Considerazioni | ETF |
|---|---|---|---|
MSCI World + MSCI World IMI | |||
Grandi e medie aziende provenienti da 23 paesi sviluppati. L’MSCI World IMI include anche società small cap dei mercati sviluppati. | Non includono i mercati emergenti. Nonostante il loro ampio universo d’investimento, possono comunque risultare concentrati in alcuni paesi e settori. | “Limitarsi ai mercati sviluppati è davvero abbastanza?” | |
+ | |||
MSCI Emerging Markets | |||
Grandi e medie aziende provenienti da 24 mercati emergenti. | Include solo i mercati emergenti, che possono essere soggetti a rischi più elevati. È più indicato come investimento complementare, piuttosto che come componente principale del portafoglio. | “Vorresti ampliare l’investimento nel MSCI World con un ETF sui mercati emergenti e decidere tu stesso l’allocazione?” | MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C |
| Focus | Da sapere | Considerazioni | ETF |
|---|---|---|---|
FTSE All- World | |||
Grandi e medie aziende provenienti da 48 mercati sviluppati ed emergenti. | Include mercati sviluppati ed emergenti. Nonostante il suo ampio universo d’investimento, può comunque risultare concentrato in alcuni paesi e settori. | “Preferisci un‘ ampia diversificazione globale con una quota di mercati emergenti già definita?” | FTSE All-World UCITS ETF 1C |
Vuoi saperne di più su come costruire un portafoglio ampiamente diversificato? Allora dai un’occhiata alle sezioni seguenti.
L’MSCI World – il “cuore” di molti portafogli ETF
L’MSCI World è uno degli indici azionari più conosciuti a livello globale ed è presente in molti portafogli attraverso gli ETF.
Cosa include l’MSCI World?
Oltre 1.300 aziende di grandi e medie dimensioni
- Società provenienti da 23 mercati sviluppati; non include i mercati emergenti.
- Ponderazione basata in modo chiaro sulla capitalizzazione di mercato.
- Rappresenta circa l’85% della capitalizzazione di mercato flottante di questi Paesi.
Da sapere:
L’MSCI World copre una parte significativa della capitalizzazione di mercato globale e riflette l’andamento dell’economia internazionale. Poiché è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato, le aree geografiche e le aziende con maggiore rilevanza economica di mercato assumono automaticamente un peso più elevato. Gli Stati Uniti svolgono un ruolo particolarmente centrale: ospitano infatti un numero di società quotate superiore a quello di qualsiasi altro Paese, risultando il più grande mercato azionario al mondo. Inoltre, le aziende statunitensi rappresentano oltre la metà della capitalizzazione di mercato globale complessiva.
Oggi il mercato statunitense ha un peso dominante, superiore al 70%, grazie alla solidità dell’economia americana e al suo ruolo di primo piano come centro di innovazione, in particolare nel settore tecnologico. Molte società statunitensi tendono a crescere più rapidamente e a presentare valutazioni più elevate, fattori che ne aumentano il peso all’interno dell’indice. Qualora in futuro altri mercati dovessero crescere più velocemente, la composizione dell’indice si adeguerebbe di conseguenza. L’MSCI World viene infatti riesaminato trimestralmente, così da riflettere la reale capitalizzazione di mercato, offrendo al contempo un’ampia diversificazione e l’accesso ai principali protagonisti della crescita globale.
MSCI World IMI – investire con una copertura di mercato più ampia
Accanto ai ben noti ETF MSCI World, l’MSCI World IMI include società a grande, media e piccola capitalizzazione dei mercati sviluppati, offrendo una copertura di mercato più ampia.
Cosa include l’ MSCI World IMI?
- Oltre 5.100 società a grande, media e piccola capitalizzazione
- Società di 23 mercati sviluppati; non include i mercati emergenti
- Ponderazione chiaramente basata sulla capitalizzazione di mercato
- Copre circa il 99% della capitalizzazione di mercato free float di questi paesi
Da sapere:
“IMI” significa Investable Market Index. Un IMI include società a grande e media capitalizzazione, nonché le small cap – aziende con una capitalizzazione di mercato generalmente inferiore a circa 2 miliardi di USD. Ciò significa che anche le società più piccole sono incluse nell’indice. L’obiettivo è offrire un quadro più completo del mercato azionario investibile.
Spunto di riflessione
Con circa il 14% allocato alle small cap, l’MSCI World IMI include società di minori dimensioni accanto a quelle più grandi e consolidate, senza che queste dominino il quadro complessivo. Di conseguenza, l’IMI non presenta un marcato orientamento verso le small cap, ma si avvicina maggiormente alla rappresentazione del mercato nel suo insieme. Gli investitori dovrebbero valutare quanta esposizione alle small cap desiderano nel proprio portafoglio.
Perché gli ETFs MSCI World sono così popolari?[2]
| Xtrackers ETF | ISIN | Proventi | Valuta | Commissione onnicomprensiva TER p.a. |
|---|---|---|---|---|
| MSCI World UCITS ETF 1C | IE00BJ0KDQ92 | Capitalizzazione | USD | 0,12% |
| MSCI World IMI UCITS ETF 1C | IE000X1GW0A7 | Capitalizzazione | USD | 0,15% |
Opportunità
Partecipare al potenziale sviluppo di un’economia globale in crescita – e con l’MSCI World IMI, anche su tutte le fasce di capitalizzazione di mercato.
Rischio
Una performance relativamente debole delle azioni statunitensi o un deprezzamento del dollaro USA rispetto all’euro può incidere sulla performance complessiva dell’ETF. Inoltre, le small cap tendono a essere più volatili e possono quindi subire cali di prezzo più marcati rispetto alle large cap e alle mid cap durante periodi di maggiore turbolenza dei mercati.
L’MSCI Emerging Markets – mercati in crescita come utile complemento
Se desideri ampliare la diversificazione geografica del portafoglio e ridurre l’elevato peso degli Stati Uniti presente nell’MSCI World, puoi affiancarlo a ETF che replicano indici in grado di intercettare le dinamiche dei mercati emergenti, come l’MSCI Emerging Markets. Una combinazione di ETF che replicano l’MSCI World e l’MSCI Emerging Markets consente di coprire quasi integralmente l’economia globale, senza sovrapposizioni: l’indice “World” include i mercati sviluppati, mentre l’MSCI Emerging Markets rappresenta le economie in via di sviluppo. Tra i mercati emergenti economicamente più rilevanti figurano Cina, India, Taiwan, Brasile e Corea del Sud[[3], così come Paesi come Messico, Emirati Arabi Uniti e Sudafrica.
Cosa include l’MSCI Emerging Markets?
- Oltre 1.100 aziende di grandi e medie dimensioni
- Società provenienti da 24 mercati emergenti
- Ponderazione basata in modo chiaro sulla capitalizzazione di mercato
Rappresenta circa l’85% della capitalizzazione di mercato flottante di questi Paesi
Da sapere:
I mercati emergenti offrono opportunità, ma comportano anche rischi più elevati, come incertezza politica, maggiore volatilità, rischi valutari e livelli di regolamentazione del mercato più bassi. Per questo motivo, un ETF MSCI Emerging Markets può essere particolarmente adatto come investimento complementare, piuttosto che come unico ETF core del portafoglio.
Spunto di riflessione
Perché i mercati emergenti possono essere importanti?
| Xtrackers ETF | ISIN | Proventi | Valuta | Commissione onnicomprensiva TER p.a. |
|---|---|---|---|---|
| MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C | IE00BTJRMP35 | Capitalizzazione | USD | 0,18% |
Opportunità
Partecipare al potenziale sviluppo dell’azionario dei mercati emergenti.
Rischio
Una performance relativamente debole delle azioni dei mercati emergenti potrebbe influire sull’andamento complessivo degli ETF. Le valute dei mercati emergenti sono considerate volatili e sensibili ai movimenti dei tassi d’interesse statunitensi, aggiungendo un ulteriore livello di incertezza per gli investitori in euro.
FTSE All-World – un ETF globale a tutto tondo
Se cerchi una soluzione “all in one” che includa sia i mercati sviluppati, sia quelli emergenti in un unico investimento, un ETF che replica l’indice FTSE All World può essere un’opzione. Con questo approccio, non devi decidere tu stesso quanto allocare ai mercati sviluppati rispetto a quelli emergenti, è l’indice a farlo automaticamente.
Cosa include il FTSE All-World?
- Oltre 4.200 aziende di grandi e medie dimensioni
- Società provenienti da 48 mercati sviluppati e mercati emergenti
- Ponderazione basata in modo chiaro sulla capitalizzazione di mercato
- Rappresenta circa il’90% del valore investibile del mercato azionario in questi Paesi
Da sapere:
Come l’MSCI World, anche il FTSE All‑World è ponderato per la capitalizzazione di mercato, rettificato per il flottante ed è basato su regole. Rappresenta una quota significativa della capitalizzazione di mercato globale e riflette l’andamento dell’economia mondiale. Poiché è ponderato in base al valore di mercato, le aree geografiche e le aziende con maggiore influenza di mercato ricevono automaticamente un peso più elevato. Anche gli Stati Uniti svolgono un ruolo rilevante, proprio come nell’MSCI World.
Spunto di riflessione
Perché un ETF che replica il FTSE All-World può essere una soluzione semplice ed efficiente?
| Xtrackers ETF | ISIN | Proventi | Valuta | Commissione onnicomprensiva TER p.a. |
|---|---|---|---|---|
| FTSE All-World UCITS ETF 1C | IE000L6ZMMC4 | Capitalizzazione | USD | 0,07% |
Opportunità
Partecipare al potenziale sviluppo dell’azionario statunitense e dei mercati emergenti, oltre che ai possibili benefici di un dollaro USA forte.
Rischio
Una performance relativamente debole dell’azionario statunitense o dei mercati emergenti, oppure un dollaro USA che si deprezza rispetto all’euro, può incidere sulla performance complessiva degli ETF. Le valute dei mercati emergenti tendono a essere volatili e sensibili ai movimenti dei tassi d’interesse statunitensi, aggiungendo un ulteriore livello di incertezza per gli investitori in euro.
Conclusione: gli ETF possono rappresentare una soluzione efficiente per investire su scala globale
Nel tempo, gli ETF possono aiutarti a costruire il tuo patrimonio passo dopo passo.
Rischi
Proprio come nella navigazione in mare aperto, anche negli investimenti, pur in presenza di condizioni apparentemente favorevoli, correnti, cambi di vento e imprevisti possono influenzare la rotta — ed è quindi importante esserne consapevoli e preparati.
I rendimenti passati non sono un indicatore affidabile di quelli futuri. Gli investimenti globali sono esposti ai rischi valutari: i mercati dei cambi possono essere volatili e forti oscillazioni dei tassi di cambio possono verificarsi anche in periodi molto brevi, con possibili effetti negativi sul valore dell’investimento.
Gli indici legati a Paesi economicamente meno sviluppati (mercati emergenti) comportano rischi più elevati rispetto a quelli focalizzati su economie sviluppate. Instabilità politica, minore maturità dei mercati e rallentamenti economici possono verificarsi più frequentemente e incidere in misura significativa sul valore dell’investimento.