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ETF Core: soluzioni a basso costo per investire nei principali indici azionari e obbligazionari globali.

Cosa sono gli ETF Xtrackers Core?

Gli ETF Xtrackers Core adottano la modalità di replica fisica e consentono di investire nei principali indici azionari e obbligazionari con commissioni annuali onnicomprensive [1] a partire dallo 0,06%. La gamma di ETF Core è volta soprattutto a soddisfare le esigenze di coloro che hanno un orizzonte temporale d’investimento di medio-lungo termine, e che hanno bisogno di mattoncini poco costosi al fine di costruire la parte “core” di portafogli multi asset.

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Lo sapevate?

Xtrackers Portfolio UCITS ETF: ​una soluzione unica per la tua asset allocation.

Gli ETF Xtrackers “Core” si caratterizzano per tre elementi principali:

Replicano i principali indici di riferimento di mercato
La gamma di ETF Xtrackers Core offre esposizione ai principali indici azionari di riferimento come MSCI World, MSCI Emerging Markets, FTSE 100, DAX, Euro Stoxx 50, MSCI EMU, Stoxx Europe 600, MSCI USA e Nikkei 225. Sono inclusi anche ETF che replicano benchmark diversificati sui titoli di Stato dell'Eurozona, titoli di Stato statunitensi, obbligazioni societarie denominate in EUR e USD nonché obbligazioni societarie high yield denominate in EUR. Per gli ETF sui titoli di Stato e sulle obbligazioni societarie in USD sono disponibili anche classi di azioni denominate in EUR con copertura valutaria.

Presentano TER molto competitivi
Le commissioni onnicomprensive annuali sono comprese tra 0,06% e 0,25%.

Adottano la replica fisica
Gli ETF Xtrackers Core riflettono l’andamento dell’indice di riferimento attraverso l’acquisto dei titoli che lo compongono. La maggior parte di questi ETF impiega la metodologia di replica fisica detta “completa”, che prevede l’acquisto di tutti i titoli dell’indice sottostante, ciascuno con il proprio peso relativo. Alcune volte, soprattutto nell’ambito degli ETF obbligazionari, viene però utilizzata una variante di questo metodo, definita replica fisica “ottimizzata”. In questo caso l’ETF non acquista tutti i titoli di cui è composto l’indice, ma solo un campione molto rappresentativo dello stesso. In tal modo si riescono a limitare i costi di negoziazione e di ribilanciamento che, se troppo elevati, possono generare sotto-performance.

I mercati più importanti del mondo all’interno del vostro portafoglio

 

Gli ETF Xtrackers Core sono uno strumento efficiente per gli investitori che vogliono diversificare il proprio portafoglio di investimenti mantenendo un costo contenuto. È possibile scegliere tra un’ampia gamma di prodotti che include azioni di USA, Regno Unito, Europa, Germania, Giappone, o mercati emergenti, nonché titoli di stato di USA ed Eurozona, obbligazioni societarie denominate in EUR o USD e obbligazioni societarie high yield denominate in EUR.

Classi di investimento Xtrackers Core: una panoramica

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ETF Xtrackers Core: gamma prodotti

Tutti gli ETF Core

 

ETF Core

ETF Core azionari

 

Aree geografiche Paesi

ETF Core obbligazionari

 

Titoli di stato Obbligazioni societarie Investment Grade High Yield

 
 

 

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Lo sapevate?

 

Il concetto di diversificazione si deve alla moderna teoria di portafoglio elaborata dall’economista statunitense Harry M. Markowitz (valsa il premio Nobel nel 1990), che si basa sull’evidenza che diversificare i propri investimenti aiuta a ridurre il rischio complessivo del portafoglio senza diminuire i rendimenti attesi.

Un esempio di portafoglio diversificato

L'esempio seguente mostra un portafoglio composto al 50% da ETF Core azionari e per il restante 50% da ETF Core obbligazionari. Non costituisce consulenza d’investimento e non è stato personalizzato sulla base di uno specifico profilo di rischio.

Un portafoglio di soli 6 ETF Core può offrire un’esposizione, in via approssimativa, a circa 3.000 azioni, 3.700 obbligazioni, 49 Paesi e 11 settori con una commissione annuale onnicomprensiva media pari allo 0,14%.

Xtrackers Core-ETFs Quota di portafoglio Commissione fissa annua
MSCI World UCITS ETF 1D 30% 0,12%
Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C 10% 0,09%
MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C 10% 0,18%
Eurozone Government Bond UCITS ETF 1C 20% 0,15%
EUR Corporate Bond UCITS ETF 1C 20% 0,12%
EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1C 10% 0,20%

Domande frequenti sulla replica fisica

Replica fisica: che cos’è?

Dalla fine del 2012 Xtrackers offre ETF che replicano l’indice di riferimento utilizzando la replica fisica (anche detta diretta), ovvero detenendo direttamente i titoli dell’indice sottostante. La maggior parte degli ETF a replica fisica acquistano tutti i titoli che compongono l’indice, ciascuno con il proprio peso relativo. Questo metodologia viene definita “replica fisica completa”. Per gli indici costituiti da un numero elevato di titoli o da titoli poco liquidi a volte è però preferibile una variante di questo metodo, definita replica fisica “ottimizzata” o “a campionamento”. In questo caso l’ETF non acquista tutti i titoli di cui è composto l’indice, ma solo un campione molto rappresentativo dello stesso. In tal modo si riescono a limitare i costi di negoziazione e di ribilanciamento che, se troppo elevati, possono generare sotto-performance. La replica fisica, diretta non utilizza strumenti derivati per eseguire il tracking.

Qual è il livello di trasparenza degli ETF Xtrackers a replica fisica?

Gli investitori, tramite il sito internet, possono accedere per ciascun ETF Xtrackers ad un set di informazioni molto completo e aggiornate quotidianamente. DWS rende infatti disponibile la lista completa dei titoli detenuti in portafoglio, inoltre, per gli ETF oggetto di prestito titoli, è possibile consultare la composizione del collaterale, la percentuale del patrimonio concessa in prestito ed il livello di collateralizzazione. Vengono inoltre pubblicati online la lista delle controparti autorizzate a ricevere i titoli in prestito, i rendimenti ottenuti dall’attività di prestito titoli, ed ulteriori importanti informazioni come la percentuale media e massima di titoli che durante la vita dell’ETF è stata concessa in prestito.

Gli ETF Xtrackers a replica fisica svolgono attività di prestito titoli?

Gli ETF Xtrackers a replica fisica possono ricorrere al prestito titoli allo scopo di migliorare l’efficienza del fondo. Il modo in cui tale attività viene condotta rispetta pienamente le più recenti linee guida emanate dalle autorità di vigilanza. Ciò implica che tutti i rendimenti ottenuti da tale attività, al netto dei costi, siano reinvestiti nel fondo al fine di migliorarne le performance. Per la gran parte degli ETF Xtrackers a replica fisica significa che il 70% del rendimento totale generato dal prestito titoli viene attribuito al fondo. Anche la quota massima di patrimonio data in prestito è continuamente monitorata.

PDF da scaricare

Rischi

Gli ETF Xtrackers sono investimenti senza protezione del capitale e senza garanzie, pertanto gli investitori in ETF Xtrackers devono essere pronti e in grado di sostenere la perdita anche dell’intero capitale investito. Il valore di un investimento in un ETF Xtrackers potrebbe diminuire o aumentare e le performance passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. L’investimento in ETF Xtrackers comporta rischi: per un elenco dei rischi associati, fare clic sul link sui vari Rischi nella parte superiore della pagina.

1. Gli investitori dovrebbero essere consapevoli del fatto che, oltre alla commissione onnicomprensiva (TER), l’ETF potrebbe essere soggetto ad ulteriori costi che potrebbero avere un impatto negativo sulle performance del fondo rispetto all’indice sottostante. Alcuni esempi includono: commissioni di negoziazione ed altri costi di transazione, l’eventuale applicazione di tasse sulle transazioni finanziarie o imposte di bollo, nonché potenziali differenze tra il livello di tassazione dei capital gain o dei dividendi applicate dall’indice benchmark e quelle alle quali è soggetto l’ETF. Non è possibile a priori effettuare una stima affidabile di quale possa essere l’impatto di questi costi poiché dipende da una serie di fattori non statici. Invitiamo pertanto l’investitore a consultare la relazione annuale (soggetta a revisione) e semestrale (non soggetta a revisione) del fondo per ulteriori dettagli.

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