Avertissement sur les risques
Les investisseurs doivent noter que les ETF Xtrackers et les ETC Xtrackers présentent un risque de perte en capital et les investisseurs de chaque ETF Xtrackers et chaque ETC Xtrackers doivent être prêts et aptes à subir des pertes de capital pouvant aller jusqu’à la totalité du capital investi. La valeur d’un investissement dans un ETF Xtrackers ou un ETC Xtrackers peut évoluer à la baisse comme à la hausse et les performances passées ne prédisent pas les rendements futurs. L’investissement dans les ETF Xtrackers ou les ETC Xtrackers comporte de nombreux risques, pour obtenir une liste des risques associés, cliquez sur le lien Risques en haut de la page.
Note de sécurité importante : Avertissement concernant une tentative de fraude au nom de DWS
Nous avons détecté que des individus frauduleux utilisent abusivement la marque "DWS" ainsi que les noms d’employés de DWS sur Internet et les réseaux sociaux. Ces fraudeurs opèrent via de faux sites web, des pages Facebook, des groupes WhatsApp et aplications mobiles. Veuillez noter que DWS ne possède aucun profil d’Ambassadeur sur Facebook ni de groupe de discussions sur WhatsApp. Si vous recevez des appels, messages ou courriels inattendus prétendant provenir de DWS, faites preuve de prudence : ne réalisez aucun paiement et ne divulguez aucune information personnelle. Nous vous encourageons à signaler toute activité suspecte à l’adresse info@dws.com, en incluant tout document pertinent ainsi que l’e-mail frauduleux original. De plus, si vous pensez avoir été victime d’une fraude, veuillez en informer les autorités locales et prendre les mesures nécessaires pour vous protéger.
Protection
possible contre la perte de pouvoir d’achat
Les ETC sur matières premières peuvent
diversifier
votre portefeuille
Dépôt de
lingots de métaux précieux réels
dans les ETC adossés physiquement
Que sont les métaux précieux ?
Les métaux précieux tels que l’or, l’argent et le platine sont reconnus depuis des millénaires comme des ressources de valeur et des réserves de richesse. Leur rareté, leur durabilité et leurs propriétés industrielles uniques continuent d’en faire des matériaux essentiels sur les marchés mondiaux.
- L’or est traditionnellement considéré comme une valeur refuge et est principalement utilisé dans l’industrie de la joaillerie ainsi qu’en tant que réserve monétaire. Le plus grand producteur mondial d’or extrait environ 380 tonnes par an.[[1]
- L’argent joue un double rôle en tant que métal d’investissement et matière première industrielle clé, notamment dans l’électronique, le photovoltaïque et les applications électriques. Plus de la moitié de la demande annuelle d’environ 28 000 tonnes, provient d’usages industriels. Le Mexique est le premier producteur mondial d’argent, suivi du Pérou et de la Chine.[2]
- Le platine, quant à lui, est l’un des métaux précieux les plus rares. Il est particulièrement apprécié pour sa résistance exceptionnelle à la corrosion et ses propriétés catalytiques, ce qui le rend indispensable dans les applications automobiles et industrielles. L’Afrique du Sud détient de loin la plus grande part des réserves mondiales de métaux du groupe du platine, avec près de 80 % [3] des réserves et de la production mondiale de platine.[3] der weltweiten Platinreserven und -produktion.[4]
Pourquoi peut il être pertinent d’investir dans les métaux précieux ?
Als Beimischung in einem Portfolio können Edelmetalle zur Risikostreuung beitragen. Verschiedene Edelmetalle weisen allerdings unterschiedlich starke Schwankungen auf. Im Fachjargon spricht man hier von Volatilität. Gold schwankt normalerweise weniger stark als andere Edelmetalle wie Silber oder Platin.[5]
Comment investir dans les métaux précieux ?
Les métaux précieux peuvent généralement être négociés de différentes manières. Le choix dépend avant tout de votre situation personnelle et de vos objectifs d’investissement dans l’or, l’argent ou le platine.
1 Acheter des métaux précieux physiques
Vous pouvez acheter des métaux précieux physiques auprès des banques ou de négociants en métaux précieux. Après l’achat, vous pouvez soit conserver les métaux vous même – en assumant les risques liés à la sécurité et à l’assurance – soit recourir à des solutions de stockage professionnelles, telles que des coffres forts bancaires ou des chambres fortes institutionnelles.
2 Négocier les métaux précieux via les marchés à terme
Comme d’autres matières premières, les métaux précieux sont négociés sur les marchés financiers mondiaux au moyen de contrats à terme.
3 Investir dans des actions minières et liées aux matières premières
Une autre possibilité consiste à investir dans des sociétés minières cotées en bourse qui produisent de l’or, de l’argent, du platine et d’autres métaux. Il est possible d’investir dans ces producteurs via les marchés boursiers. Toutefois, les actions minières et les ETF sectoriels peuvent être très volatils et perdre de la valeur même lorsque les prix des métaux précieux augmentent.
4 Acheter des ETC sur métaux précieux
Par l’intermédiaire de votre banque ou de votre courtier, vous pouvez investir dans des Exchange Traded Commodities (ETC) qui répliquent l’évolution du prix de métaux précieux individuels. Ces produits permettent de participer à la performance des métaux précieux sans avoir à se soucier du stockage physique. Ces titres se négocient en bourse comme des actions. Bien qu’ils offrent commodité et exposition directe aux prix, les ETC comportent également des risques tels que la volatilité des marchés, des écarts de réplication et le risque de crédit de l’émetteur.
Comment fonctionnent les ETC sur métaux précieux ?
ETC signifie Exchange Traded Commodity. Les ETC sur l’or, l’argent et d’autres métaux précieux sont des titres cotés en bourse qui suivent la performance de métaux précieux tels que l’or, l’argent ou le platine. Pour les négocier, il suffit de disposer d’un compte titres auprès de votre banque ou d’un courtier en ligne.
Les ETC se distinguent structurellement des ETF : alors que les ETF sont des fonds d’investissement, les ETC sont des titres de créance. En investissant dans un ETC, les investisseurs sont exposés au risque de crédit de l’émetteur. Afin de réduire ce risque, il est possible d’investir dans des ETC sur métaux précieux adossés physiquement. Dans ce cas, le fournisseur conserve les lingots correspondants dans des coffres sécurisés.[6] Les ETC adossés physiquement offrent un lien direct avec le prix au comptant du métal précieux concerné. Les informations relatives aux lingots détenus en conservation sont généralement disponibles sur le site Internet de l’émetteur.
Vous vous intéressez aux ETF investis dans plusieurs matières premières ?
Risques des ETC sur métaux précieux
Comme tout investissement financier, les ETC sur métaux précieux comportent divers risques. Les prix des métaux précieux peuvent fortement fluctuer et sont souvent plus volatils que ceux d’autres classes d’actifs.[7] Les ETC non couverts contre le risque de change exposent les investisseurs aux fluctuations des devises, étant donné que les matières premières telles que l’or, l’argent et le platine sont généralement négociées en dollars américains.[8] Les ETC sur métaux précieux ne versent ni intérêts ni dividendes, et des frais annuels sont prélevés.[9] En investissant dans un ETC sur métaux précieux, vous ne devenez pas propriétaire du métal précieux physique. Contrairement aux ETF, les ETC ne constituent pas un fonds spécial, ce qui implique un risque d’émetteur : en cas d’insolvabilité du fournisseur, il existe théoriquement un risque de perte totale. Dans le cas des ETC adossés physiquement, le dépôt de métaux précieux vise à limiter ce risque.[10]
Digression – Comment fonctionnent les ETC sur l’or ?
L’or est apprécié pour sa rareté, sa durabilité et son utilisation historique en tant que moyen d’échange. Comme il ne peut pas être reproduit artificiellement et qu’il est extrêmement stable, il a longtemps été considéré comme une réserve de valeur fiable et une valeur refuge en période d’incertitude financière et géopolitique. Aujourd’hui, les ETC sur l’or offrent aux investisseurs un moyen accessible de participer aux variations du prix de l’or. En principe, l’or peut également contribuer à la diversification d’un portefeuille, car son prix présente généralement une faible corrélation avec les actifs traditionnels tels que les actions et les obligations. L’évolution à long terme du prix de l’or montre comment ce métal précieux s’est comporté lors de périodes de crise récentes.[11]
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Source : Bloomberg, DWS International GmbH, données au 31.05.2025
ETC sur métaux précieux Xtrackers
Si vous souhaitez investir dans les métaux précieux de manière simple, Xtrackers propose une gamme d’ETC sur l’or, l’argent et le platine. Tous les ETC sur métaux précieux Xtrackers sont adossés physiquement : les lingots réels sont conservés dans des coffres sécurisés sous la supervision de trustees. Les ETC sur l’or Xtrackers présentent également une caractéristique distinctive supplémentaire : les lingots d’or déposés proviennent de processus de production durables et répondent aux critères environnementaux définis par la London Bullion Market Association (LBMA).
| Xtrackers ETC | ISIN | TER |
|---|---|---|
| Physical Gold ETC Securities | DE000A2T0VU5 | 0,11% |
| Physical Gold EUR Hedged ETC Securities | DE000A2T5DZ1 | 0,24% |
| Physical Gold GBP Hedged ETC Securities | DE000A2UDH48 | 0,24% |
| Physical Gold ETC | GB00B5840F36 | 0,25% |
| Physical Gold ETC (EUR) | DE000A1E0HR8 | 0,25% |
| Physical Gold EUR Hedged ETC | DE000A1EK0G3 | 0.59% |
| Physical Silver ETC Securities | DE000A2T0VS9 | 0,20% |
| Physical Silver EUR Hedged ETC Securities | DE000A2UDH55 | 0,73% |
| Physical Platinum ETC Securities | DE000A2T0VT7 | 0,38% |
| Physical Platinum EUR Hedged ETC Securities | DE000A2UDH63 | 0,73% |
Selon vos objectifs individuels, les ETC sur métaux précieux peuvent être utilisés de manière flexible en complément de votre portefeuille – que ce soit comme couverture potentielle en phases de marché incertaines ou comme composante de matières premières à long terme aux côtés des actions et des obligations. Avec les ETC sur métaux précieux Xtrackers, vous pouvez déterminer vous même la pondération de l’argent, du platine ou de l’or dans votre portefeuille. Pour une accumulation systématique d’actifs, il est également possible de mettre en place un plan d’épargne afin d’investir régulièrement dans des métaux précieux individuels.
FAQs
Risques
Les investisseurs doivent être conscients que les ETC Xtrackers sont des titres garantis avec un droit de recours limité. Leur remboursement dépend des matières premières sous jacentes dans le cas des ETC Xtrackers adossés physiquement, et des titres déposés dans le cas des ETC Xtrackers basés sur des indices. Ces titres impliquent généralement de l’or physique, mais celui ci peut être remplacé par des instruments financiers approuvés dans certaines circonstances.
Principaux facteurs de risque
- Un investissement dans un ETC Xtrackers peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Les ETC Xtrackers ne bénéficient ni d’une protection du capital ni d’une garantie du principal ; les investisseurs doivent donc être en mesure de supporter des pertes pouvant aller jusqu’à la perte totale du capital investi.
- Les prix des métaux précieux sont généralement plus volatils que ceux d’autres classes d’actifs. Des fluctuations importantes de la valeur de l’investissement peuvent survenir, y compris sur de courtes périodes.
- Les investissements dans des ETC ne génèrent pas d’intérêts et la performance est diminuée des frais du produit.
- Investir dans des ETC ne confère pas à l’investisseur la propriété du métal concerné.
- Le prix des ETC sur le marché secondaire peut présenter une décote ou une prime significative par rapport à la valeur par ETC (valeur intrinsèque) publiée par l’émetteur. Les investissements dans les ETC Xtrackers comportent de nombreux risques, notamment – sans s’y limiter – des risques de marché généraux liés aux matières premières concernées, des risques de change, de taux d’intérêt, d’inflation, de liquidité ainsi que des risques juridiques et réglementaires.
- Les fluctuations des taux de change peuvent influencer la valeur de votre investissement. Si la devise de votre pays de résidence est différente de celle des investissements sous jacents, la valeur de l’investissement peut augmenter ou diminuer en fonction de l’évolution des taux de change.
- Composante de couverture de change : si l’émetteur réalise un profit sur la composante de couverture de change entre deux dates d’observation, l’émetteur et les investisseurs sont exposés à un risque de crédit non garanti vis à vis de la contrepartie de la série pendant une période pouvant aller jusqu’à deux jours ouvrés après chaque date de valorisation.
- Dans des circonstances exceptionnelles, la garantie en or peut être remplacée par une garantie sous forme de titres financiers moyennant un préavis de 60 jours aux porteurs de titres.
- Les ETC Xtrackers sont exposés au risque de contrepartie lié aux swaps. En cas de défaillance de la contrepartie, par exemple en raison d’une insolvabilité, l’ETC Xtrackers sera remboursé à la valeur par titre correspondante, qui peut être inférieure au montant initialement investi. En outre, les investisseurs peuvent subir une perte supérieure à la baisse de l’indice sous jacent si la valeur de la garantie diminue après la défaillance de la contrepartie. Il est donc recommandé d’évaluer le risque de crédit de Deutsche Bank AG en tant que contrepartie de swap avant tout investissement.
- La valeur d’un investissement dans des ETC Xtrackers peut augmenter comme diminuer. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.
- Pour une description complète des facteurs de risque, veuillez-vous référer au prospectus correspondant.