1. ¿A qué leyes y reglamentos está sujeta DWS Investment S.A.?
DWS Investment S.A. cumple pertinentemente todas las leyes y reglamentos a los que está sujeta, incluida la ley luxemburguesa, de 17 de diciembre de 2010, sobre organismos de inversión colectiva (la “Ley de 2010”) y el Reglamento n.º 10-4 de la CSSF, en virtud del cual se implanta la Directiva de la Comisión 2010/43/UE, con sus correspondientes modificaciones. DWS Investment S.A. es responsable de garantizar que cada uno de los fondos en relación con los cuales actúa en calidad de sociedad gestora cumple la Directiva UCITS IV.
Más concretamente, dichas leyes exigen que DWS Investment S.A. disponga de:
- procedimientos organizativos;
- procedimientos de gestión de conflictos de interés; y
- procedimientos de gestión de riesgos
Asimismo, en virtud del correspondiente proceso de diligencia debida, DWS Investment S.A. se ha asegurado de que todos los proveedores de servicios descritos en el Folleto satisfacen tales requisitos en la medida exigida por las anteriores leyes y reglamentos y supervisa dicho cumplimiento de forma periódica.
2. ¿Con qué disposiciones organizativas cuenta DWS Investment S.A.?
En Luxemburgo, DWS Investment S.A. es una entidad regulada por el CSSF para el desarrollo de actividades bancarias y de inversión. De conformidad con lo dispuesto en el artículo 102(1)(e) de la Ley de 2010, el domicilio social de DWS Investment S.A. se ha establecido en Luxemburgo en la siguiente dirección: 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburgo, Gran Ducado de Luxemburgo.
DWS Investment S.A. mantiene un registro detallado de su organización interna en el que se describen, entre otras cuestiones, la asignación de tareas y la estructura jerárquica de la sociedad. Asimismo, DWS Investment S.A. dispone de acuerdos detallados con sus proveedores de servicios en los cuales se especifican las tareas delegadas, el procedimiento de supervisión de cada proveedor de servicios y los mecanismos para el intercambio de información con estos.
Procesamiento de datos electrónicos
DWS Investment S.A. emplea sistemas y procedimientos electrónicos que protegen de manera integral la seguridad, integridad y confidencialidad de aquella información que obra en su poder. El procesamiento de datos corre a cargo de un proveedor de servicios especializado que actúa bajo la supervisión de DWS Investment S.A..
Procedimientos contables
La función contable se delega en el agente administrativo descrito en el Folleto, el cual está sujeto a la supervisión continua de DWS Investment S.A. DWS Investment S.A. es capaz de identificar en todo momento todos y cada uno de los activos y pasivos de cada fondo y publicar puntualmente informes financieros que reflejan con fidelidad y exactitud sus posiciones financieras y cumplen los estándares y normas contables aplicables.
Cumplimiento y auditoría interna
DWS Investment S.A. cumple, ya sea directamente o a través de sus proveedores de servicios, todas sus responsabilidades en materia de cumplimiento y auditoría interna estipuladas por la legislación en vigor. Más concretamente, los empleados de DWS Investment S.A. están sujetos a una serie de políticas, tanto específicas de Deutsche Asset Management S.A como aplicables al conjunto del Grupo Deutsche Bank.
Transacciones personales
En lo que concierne a la celebración de transacciones personales, todos los empleados de DWS Investment S.A. están sujetos a estrictas restricciones establecidas en virtud de las correspondientes políticas, y los intereses de los inversores de los fondos se priorizan en todo momento.
3. ¿Con qué procedimientos cuenta DWS Investment S.A. para gestionar los conflictos de interés?
Los conflictos de interés que pueden surgir en el desarrollo de la actividad comercial de DWS Investment S.A. se describen en la sección “Factores de Riesgo” del Folleto. DWS Investment S.A. está sujeta a una rígida política interna que contempla una serie de medidas concebidas para gestionar dichos conflictos de interés.
4. ¿Cuáles son los procesos de gestión de riesgos de DWS Investment S.A.?
DWS Investment S.A. emplea diferentes herramientas de gestión de riesgos que han sido adaptadas para administrar el perfil de riesgo específico de cada uno de sus fondos. Algunas de estas se aplican en la fase de desarrollo de fondo, es decir, con anterioridad a su lanzamiento y distribución. DWS Investment S.A. emplea un completo conjunto de herramientas y parámetros cuantitativos para supervisar y gestionar los riesgos. Asimismo, Deutsche Asset y Management S.A. evalúa periódicamente y en virtud de sus políticas la idoneidad y fiabilidad de sus herramientas y parámetros cuantitativos a la luz de los cambios que tienen lugar en el entorno de riesgos. Mientras que algunas de estas herramientas son comunes a una serie de categorías de riesgos, otras han sido adaptadas a las características particulares de categorías de riesgos específicas. DWS Investment S.A. ha delegado –bajo su propia supervisión y responsabilidad y por su propia cuenta y riesgo– la gestión y supervisión de los riesgos derivados de la actividad de gestión de inversiones en el gestor de inversiones y el administrador/depositario de los fondos correspondientes mencionados en el Folleto. Dichos proveedores de servicios comunican la información relativa al control de riesgos a DWS Investment S.A. Asimismo, cada proveedor de servicios presenta un informe de actividad con información sobre el control interno y la gestión de riesgos ante el Consejo de Administración y DWS Investment S.A. a fin de preparar adecuadamente cada junta del Consejo. Los controles de riesgos aplicados a los proveedores de servicios son independientes de los utilizados en DWS Investment S.A.
5. ¿Cuál es el procedimiento para la presentación de quejas ante DWS Investment S.A.?
El proceso para la presentación de quejas ante DWS Investment S.A. se describe en un documento que puede obtenerse gratuitamente previa solicitud a DWS Investment S.A.
6. ¿De qué forma ejercita DWS Investment S.A. sus derechos de voto?
La política de DWS Investment S.A. en relación con el ejercicio de derechos de voto puede obtenerse gratuitamente previa solicitud a esta última.
Con el fin de evitar dudas, se recuerda que el consejo de administración de los fondos sigue siendo responsable de ejercer los derechos de voto asociados a los instrumentos mantenidos en la cartera de activos de los fondos. Es posible obtener más información al respecto en la sede social del fondo relevante.
7. ¿Cuál es la política de mejor ejecución de DWS Investment S.A.?
A la hora de ejecutar decisiones de negociación o tramitar solicitudes de ejecución con terceros, DWS Investment S.A. actúa siempre en pos de los intereses de los fondos que gestiona.
DWS Investment S.A. está sujeta a una política de mejor ejecución. El cumplimiento de esta se supervisa periódicamente, y la propia política se revisa tanto anualmente como cuando tiene lugar un cambio sustancial en las circunstancias aplicables a la misma. La política puede obtenerse gratuitamente previa solicitud a DWS Investment S.A.
8. ¿Celebra DWS Investment S.A. acuerdos de comisiones en especie?
En la actualidad, DWS Investment S.A. no tiene previsto ofrecer ni recibir créditos en concepto de comisiones, comisiones en efectivo ni otros descuentos de/a agentes de bolsa o intermediarios en relación con las transacciones realizadas en nombre de los fondos.
Los datos de los acuerdos de comisiones en especie se proporcionarán en los informes anual y semestral del fondo correspondiente.
9. ¿Qué procedimientos aplica DWS Investment S.A. para garantizar que sus proveedores de servicio llevan a cabo sus deberes conforme a las exigencias legales correspondientes?
El Consejo de Administración de los fondos es el último responsable ante los inversores de la correcta ejecución de las tareas y deberes delegados en sus proveedores de servicios. Los procedimientos pertinentes se describen en documentos internos de DWS Investment S.A. que la sociedad ha presentado ante el CSSF. Los contenidos de dichos documentos no se revelan a los inversores de los fondos.
