¿Qué son los ETF Xtrackers Core?
Los ETFs core de Xtrackers son una gama de ETFs de réplica física que ofrecen acceso a los principales mercados de renta variable y renta fija, con unos gastos totales[1] tan bajos como un 0,06% anual. Se pueden utilizar como núcleo o base de una cartera y también como elemento para mejorar costes en una cartera de multiactivo.
¿Sabía qué?
Xtrackers S&P 500 ESG UCITS ETF 1C: obtén acceso a las mayores compañías de la principal economía del mundo.
Los ETFs Xtrackers Core se caracterizan por tres elementos básicos:
Preguntas frecuentes sobre la réplica física
Réplica física: ¿Qué es?
Desde finales de 2012, Xtrackers ofrece ETFs que siguen el índice subyacente según el método tradicional de réplica directa. Con la réplica directa -también conocida como réplica física- el ETF posee directamente los valores subyacentes físicos del índice. La mayoría de los ETF físicos tienen como objetivo mantener los componentes del índice de seguimiento correspondiente en línea con las ponderaciones del índice, y con las reasignaciones de la cartera realizadas en línea con los ajustes del índice. Sin embargo, algunos ETF físicos, especialmente en el ámbito de los ETF de renta fija, utilizan un método de construcción de cartera denominado "optimización", que consiste en mantener un subconjunto más pequeño de valores, que siguen de cerca el índice pero con la ventaja de tener una mayor eficiencia de la cartera.
La réplica directa y física prescinde del uso de derivados para lograr el seguimiento.
¿Cuál es la transparencia de los ETFs de Xtrackers de réplica física?
La información disponible públicamente sobre los ETF de Xtrackers de réplica directa y física, incluida la composición de la cartera respectiva, se actualiza diariamente. En el caso de los ETF que participan en el préstamo de valores, el inversor tiene a su disposición la siguiente información actualizada: el desglose de los valores mantenidos como garantía, la parte de la cartera que se presta actualmente y el valor actual de la garantía en relación con los valores prestados. También se publica en línea una lista de contrapartidas aprobadas para el préstamo de valores, así como los rendimientos del ETF procedentes del préstamo de valores y otra información importante, incluido el cálculo de los rendimientos del ETF procedentes del préstamo de valores y la parte media/máxima de la cartera que se prestó cada año.
¿Los ETF de réplica física de Xtrackers realizan préstamos de valores?
El préstamo de valores puede ser utilizado por los ETFs de réplica física de Xtrackers con el objetivo de mejorar la rentabilidad de la cartera para los inversores. Los ETFs de réplica física de Xtrackers cumplen con las últimas directrices reglamentarias sobre préstamo de valores y utilizan una política conservadora de préstamo de valores. Esto incluye el requisito de que todos los ingresos por préstamo de valores después de los costes sean retenidos por el ETF. Para la mayoría de los ETFs de réplica física de Xtrackers esto significa que el 70% de los ingresos brutos por préstamo de valores son retenidos por el ETF correspondiente. El préstamo de valores también está estrictamente controlado. Por ejemplo, los ETF de Xtrackers pueden prestar actualmente un máximo del 50% de sus carteras en cualquier momento, y se utilizan garantías seleccionadas de forma conservadora con el objetivo de aislar a los inversores en caso de que se produzca un acto de insolvencia con respecto a una contraparte de préstamo de valores.
Los mercados más importantes del mundo en su cartera de inversión
Los ETFs Core de Xtrackers son una herramienta eficaz para los inversores que desean diversificar su cartera con bajos costes totales. El inversor puede elegir entre una amplia gama de productos compuesta por acciones estadounidenses, británicas, europeas, alemanas, japonesas o de mercados emergentes, así como por bonos del Estado de EE.UU. o de la zona euro, bonos corporativos denominados en EUR o USD, y bonos corporativos de alto rendimiento denominados en EUR.
Strategic asset allocation
ETFs Core de Xtrackers: Gama de productos
Todos los ETFs Core
ETFs de renta variable core
ETFs de renta fija core
Bonos del Estado Bonos corporativos Grado de inversión Alto rendimiento
¿Sabía qué?
El propósito de diversificar una cartera de inversiones se remonta al trabajo del economista estadounidense Harry M. Markowitz sobre la teoría moderna de la cartera, por la que recibió el Premio Alfred Nobel de Ciencias Económicas en 1990. El enfoque de su teoría se basa en que la diversificación de las inversiones puede conducir a un menor riesgo y con la misma rentabilidad esperada en comparación con las inversiones individuales.
El camino hacia una cartera diversificada
El siguiente ejemplo muestra una cartera compuesta por un 50% de ETFs de renta variable core y un 50% de ETFs de renta fija core. Este ejemplo no representa un consejo de inversión y no ha sido creado para un perfil de riesgo del inversor específico.
Una cartera de sólo 6 ETFs Core puede proporcionar exposición a aproximadamente 3.000 acciones, 3.700 bonos, 49 países y 11 sectores con una comisión del 0,14% de media.
| Xtrackers Core-ETFs | Parte de la cartera | Comisión fija anual |
| MSCI World UCITS ETF 1D | 30% | 0,12% |
| Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C | 10% | 0,09% |
| MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C | 10% | 0,18% |
| Eurozone Government Bond UCITS ETF 1C | 20% | 0,15% |
| EUR Corporate Bond UCITS ETF 1C | 20% | 0,12% |
| EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1C | 10% | 0,20% |
Riesgos
Los inversores deben tener en cuenta que los ETFs de Xtrackers no están protegidos ni garantizados por el capital y los inversores de cada ETF de Xtrackers deben estar preparados y ser capaces de soportar pérdidas hasta el total del capital invertido. El valor de una inversión en un ETF de Xtrackers puede bajar o subir, y la rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros. La inversión en los ETFs de Xtrackers conlleva riesgos, para ver una lista de lo
1. Los inversores deben ser conscientes de que los ETFs pueden incurrir en otros gastos además del gasto total. Éstos pueden tener un efecto negativo en la rentabilidad de su inversión en relación con el índice subyacente. Por ejemplo, los costes de corretaje y otros costes de transacción, los impuestos sobre las transacciones financieras, así como las posibles diferencias en la tributación de las plusvalías o los dividendos que se asumen en el índice subyacente respectivo, junto con la tributación real de las plusvalías o los dividendos en el ETF. El impacto exacto de estos costes no puede estimarse de forma fiable por adelantado, ya que depende de muchos factores no estáticos. Los inversores deben leer los informes anuales auditados y los informes semestrales no auditados, que contienen más información.