Renta variable

La expresión "blue chips" se refiere a las acciones de las compañías más importantes de la bolsa en términos de su capitalización bursátil. Dichas acciones siempre han atraído la mayor atención. Los índices más destacados de todo el mundo, como el DAX, el DJ Eurostoxx 50 y el Dow Jones, son todos ellos índices de blue chips, dado que están integrados por las acciones de mayor capitalización bursátil del país o región de que se trate. Los gestores del índice establecen una normativa fija que determina los requisitos aplicables a las compañías integrantes del índice. Así pues, la inclusión en un índice blue chip está sujeta a criterios transparentes.

Debido a la ponderación por capitalización bursátil, los índices blue chips repuntan siguiendo las tendencias económicas a largo plazo. A finales del siglo XX, en los índices blue chips mundiales estaban incluidas un gran número de compañías tecnológicas, que desplazaron de dichos índices a las antiguas empresas industriales. El aumento de los precios de las materias primas propicia que se incremente la capitalización bursátil de las compañías extractoras de materias primas, aumentando su ponderación en los índices. Estos mecanismos ocasionan que las ponderaciones de cada uno de los sectores en un índice blue chip varíen continuamente. Una inversión en este tipo de índice no es, por tanto, una inversión estática en una cesta predefinida, sino que se está adaptando permanentemente a los cambios del mercado. Los índices blue chip son frecuentemente parte de una familia de índices más amplia y forman un subconjunto de un universo más amplio, que está normalmente representado por el correspondiente índice que cubre a todas las acciones. El DAX, por ejemplo, incluye los 30 valores principales del CDax, formado por varios cientos de acciones de sociedades cotizadas en Alemania. En muchos casos, por debajo del nivel del índice blue chip, se ha creado un índice mid cap (capitalización mediana), que representa los valores de compañías del escalón inferior. En Alemania, es el MDax. Xtrackers ofrece la oportunidad de invertir en una gama de índices blue chip, que cubren numerosos mercados y regiones, permitiendo al inversor adquirir, en un ETF, los índices más importantes de las bolsas mundiales.

Los ETFs de índices sectoriales son métodos habituales para la inversión mediante la denominada "rotación sectorial". En este modelo, se parte de la hipótesis de que los distintos sectores o industrias se desarrollan de forma diferente dependiendo del ciclo económico. Al sobreponderar o infraponderar sectores determinados, el inversor intenta conseguir una rentabilidad superior a la del índice general subyacente.

Cada gestor de índices ha desarrollado su propio sistema para dividir el mercado general en sectores concretos. En algunos casos, el desglose sectorial difiere claramente. Lo que hay que tener en cuenta es el efecto diversificador de las acciones incluidas, que es claramente inferior en un sólo sector, pero es deseable para la rotación sectorial.

Los sectores se calculan, en la mayoría de los principales índices de renta variable relevantes en el ámbito internacional, de modo que sea posible invertir en sectores mundiales y regionales.

Los ETF de índices sectoriales de Xtrackers son una forma eficiente y efectiva en cuanto a costes de participar en la evolución de sectores determinados.

Debido a la multitud de índices existentes en todo el mundo, los ETFs pueden representar, de una manera eficaz y eficiente en términos de costes, a casi todos los mercados importantes. Las empresas vendedoras de índices se dieron cuenta pronto de la formación de zonas económicas regionales que se extienden más allá de las fronteras de cada país y lanzaron índices adecuados. Por medio de ETFs sobre dichos índices regionales, un inversor puede, por ejemplo, invertir adecuadamente en países de una zona económica sin tener que invertir en los países individuales que la conforman.

La justificación subyacente podría ser, por ejemplo, la eliminación de los riesgos de una inversión en acciones europeas. Con Euro Stoxx® 50, un inversor que haga sus cálculos en euros recibe un vehículo de probada calidad para invertir en los valores de mayor capitalización de la zona euro. En comparación con una inversión en un solo país de la zona euro, ello puede propiciar una mayor diversificación y, por ende, una reducción del riesgo de la cartera.

En el marco de una inversión de tipo radial (compuesta por un eje o núcleo central y varios radios o satélites), los fondos regionales pueden desempeñar la función tanto de núcleo como de satélite, dependiendo de los efectos de correlación del índice subyacente sobre las demás inversiones. Brindan la posibilidad a los pequeños inversores (o inversores minoristas) de invertir en los mercados de valores ampliamente diversificados de grandes zonas económicas. La selección de los países y su ponderación o peso relativo se rigen por las normas de la empresa vendedora de índices.

Xtrackers ofrece multitud de fondos regionales, que en total permiten cubrir todo el mundo. Los productos pueden filtrarse según la región seleccionando la correspondiente región en la sección de búsqueda de producto.