DWS bietet mit drei neuen Xtrackers-ETFs Weiterentwicklung von traditionellen Faktor-Investing-Strategien

Die DWS hat drei neue Xtrackers-ETFs aufgelegt, die mit innovativen Ansätzen neue Möglichkeiten für das Investieren mit Aktienfaktoren bieten können. Dabei handelt es sich um Eigenschaften von Aktien, die über lange Zeiträume und in vielen Märkten verbesserte Risiko-/Renditemuster aufweisen. Bekannte Aktienfaktoren sind beispielsweise Value (preisgünstige Titel), Size (kleinere Unternehmen) oder Low Volatility (Aktien mit geringen Kursschwankungen).

Die neuen Xtrackers-ETFs stellen eine Weiterentwicklung von Portfoliostrategien dar, die gezielt in Titel auf bestimmte Faktoren investieren. Gemeinsam haben alle Produkte, dass der breite US-Aktienindex S&P 500 ihr Investmentuniversum bildet. 

Aus diesem versammelt der Xtrackers S&P 500 Market Leaders UCITS ETF jene 50 Unternehmen, die in ihrem Segment zu den Marktführern zählen. Ein Portfolio aus solchen Unternehmen ist stark auf den Faktor Qualität/Profitabilität ausgerichtet und liefert historisch betrachtet auch in Phasen mit rückläufigem Wachstum eine solide Wertentwicklung. 

Der Xtrackers S&P 500 GARP UCITS ETF bildet dagegen einen Index ab, in dem jene 100 Aktien aus dem S&P 500 enthalten sind, die die Kriterien Wachstumsstärke und günstige/moderate Bewertung erfüllen (Growth-at-Reasonable-Price, kurz GARP). Ausgerichtet auf die Stilfaktoren Growth (Wachstumstitel) und Value (wertorientierte Titel), erzielt ein solches Portfolio erfahrungsgemäß in Zeiten zunehmender Wachstumsraten eine überdurchschnittliche Wertentwicklung. 

Der Xtrackers S&P 500 Defensive Shareholder Yield UCITS ETF schließlich konzentriert sich auf den Aspekt der Aktionärsrendite. Der Begriff umfasst nicht nur die Dividende, sondern alle Barmittel-Rückflüsse eines Unternehmens an seine Eigentümer. Das können Aktienrückkäufe sein oder auch eine Reduzierung der Nettoverschuldung, die sich auf Zinsbelastung und Risiko auswirkt. Im Vergleich zu einer reinen Dividendenstrategie ist die Ausrichtung eines Portfolios am Faktor Aktionärsrendite der breiter gefasste Ansatz. Denn er berücksichtigt auch Unternehmen ohne Dividende, aber mit hohen Rückkäufen. Historisch betrachtet liefert diese Strategie besonders in stark schwankenden und abwärts tendierenden Märkten gute Anlageergebnisse, speziell bei steigenden Inflationsraten.

„Mit den neuen Xtrackers-ETFs bieten wir innovative Investmentansätze, die über das klassische Faktor-Investment hinausgehen. Für Anleger bedeuten diese „Faktor 2.0“-Strategien neue Möglichkeiten der Diversifizierung, aber auch der strategischen Positionierung in unterschiedlichen Marktphasen“, sagt Simon Klein, Global Head of Xtrackers Sales bei der DWS. Die jährliche Pauschalgebühr der Produkte beträgt 0.25% Prozent. 

Produktinformationen

Quelle: DWS Group GmbH & Co. KGaA , Stand 17.10.2025

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• Die ETFs sind nicht kapitalgeschützt. Der Wert der ETF-Anteile kann sowohl sinken als auch steigen. Die bisherige Wertentwicklung ist kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
• Es gibt keine Garantie, dass ein bestimmter Rücknahmebetrag bei Fälligkeit an die Anleger zurückgezahlt wird. Der Rücknahmebetrag kann unter dem ursprünglichen Kaufbetrag liegen. Anleger sollten in der Lage sein, Verluste bis zur Höhe des gesamten Anlagebetrags zu tragen.

Über die DWS Group

Die DWS Group (DWS) ist mit einem gesamten verwalteten Vermögen von 1.010 Milliarden Euro (Stand: 30. Juni 2025) ein führender Vermögensverwalter in Europa mit globaler Reichweite. Mit rund 4.800 Mitarbeitern an Standorten in der ganzen Welt bietet die DWS Privatpersonen, Institutionen und großen Unternehmen Zugang zu umfassenden Anlagelösungen und maßgeschneiderten Portfolios über das gesamte Spektrum der Anlagedisziplinen hinweg. Ihre breitgefächerte Expertise als Vermögensverwalter im Active-, Passive- und Alternatives-Geschäft ermöglicht es der DWS, Kunden gezielte Lösungskonzepte in allen wichtigen liquiden und illiquiden Anlageklassen anzubieten.

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DWS Group GmbH & Co. KGaA, CRC 107 794, 17.10.2025