Sparen – auch bei starken Kursschwankungen?

 
 

Was ist ein ETF-Sparplan?

Fondssparen ist vielen Anlegern bereits bekannt. Man schliesst bei einem Anbieter seiner Wahl einen Fondssparplan ab, wählt einen Investmentfonds aus und erwirbt diesen dann in regelmässigen Abständen für eine festgelegte Sparsumme. Seit einigen Jahren ist es auch möglich, ETF-Sparpläne abzuschliessen, bei denen nach dem gleichen Prinzip regelmässig in ETFs investiert wird.

ETF-Sparpläne sind komplementär zu Säule 3a Sparpläne, in denen z.B. ETFs auch vorkommen können.

 
 

Wann ist der richtige Zeitpunkt, mit einem Sparplan zu beginnen?

Unsere Antwort: Jederzeit. Wer monatlich einen fixen Betrag in einen ETF-Sparplan anlegt, wird in schlechten Marktphasen mehr ETF-Anteile erwerben, in guten Marktphasen dafür weniger. Unabhängig davon, wann Sie also mit dem Sparen anfangen, bildet sich auf diese Weise langfristig ein Durchschnittskurs – man spricht auch von dem sogenannten «Cost Average Effect». Anleger können so in Zeiten unsicherer Märkte von fallenden Kursen und niedrigen Zinsen profitieren. In Aufschwungsphasen könnten hingegen Einmalanlagen sinnvoller sein.

 
 

Auswirkungen des Cost Average Effekts auf Ihren ETF-Sparplan

Wir verdeutlichen Ihnen den Durchschnittskosteneffekt am Beispiel von drei sparplanfähigen Xtrackers ETFs. Die Grafiken zeigen jeweils die aktuellen Entwicklungen des Durchschnittspreises für den Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C, unseren Thematics-ETF Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C und den physisch replizierenden Xtrackers S&P 500 UCITS ETF 4C. In allen Fällen führt der Cost Average Effect dazu, dass Anleger zum Monatsanfang (d.h. Erster Handelstag von September 2023 bis Februar 2024) mehr ETF-Anteile für Ihre Sparrate erworben haben, da der durchschnittliche Anteilspreis bei Erwerb unter dem Durchschnittspreis über die gesamte Periode lag – bei dem Xtrackers AI & Big Data ETF sogar erheblich.

Cost Average Effect: Xrackers MSCI World UCITS ETF 1C

Cost Average Effect: Xrackers MSCI World UCITS ETF 1C Anteilspreis (NAV pro Anteil) in CHF

Durchnittspreis: 82.50 CHF

Produktrisiken:

Die Fonds verfügen über keine Garantie, und Ihre Anlage ist mit dem Risiko eines Wertverlusts ausgesetzt. Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen. Der Wert Aktienanlage ist von einer Reihe von Faktoren abhängig, zu denen unter anderem Marktbedingungen, aktuelle Wirtschaftslage, Branche, geografische Region sowie politische Ereignisse gehören.

Cost Average Effect: Xrackers S&P 500 ETF 4C

Cost Average Effect: Xrackers S&P 500 ETF 4C Anteilspreis (NAV pro Anteil) in CHF

Durchnittspreis: 7.52 CHF

Produktrisiken:

Die Fonds verfügen über keine Garantie, und Ihre Anlage ist mit dem Risiko eines Wertverlusts ausgesetzt. Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen. Der Wert Aktienanlage ist von einer Reihe von Faktoren abhängig, zu denen unter anderem Marktbedingungen, aktuelle Wirtschaftslage, Branche, geografische Region sowie politische Ereignisse gehören.

Cost Average Effect: Xtrackers AI & Big Data UCITS ETF 1C

Cost Average Effect: Xrackers S&P 500 ETF 4C Anteilspreis (NAV pro Anteil) in CHF

Durchnittspreis: 102.10 USD

Cost-Average-IE00BGV5VN51.png

Produktrisiken:

Die Fonds verfügen über keine Garantie, und Ihre Anlage ist mit dem Risiko eines Wertverlusts ausgesetzt. Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen. Die Fonds unterliegen einem Währungsrisiko. Devisenmärkte können sehr volatil sein. An Devisenmärkten können starke Kursschwankungen innerhalb sehr kurzer Zeiträume auftreten und dazu führen, dass in Bezug auf Ihre Anlage ein Verlust entsteht. Die Fonds weisen einen Bezug zu wirtschaftlich weniger entwickelten Ländern (auch bekannt als Schwellenländer) auf, die mit grösseren Risiken als entwickelte Volkswirtschaften verbunden sind. Politische Unruhen und Konjukturabschwünge könnten mit grösserer Wahrscheinlichkeit eintreten und den Wert Ihrer Anlage beeinträchtigen. Der Wert einer Aktienanlage ist von einer Reihe von Faktoren abhängig, zu denen unter anderem Marktbedingungen, aktuelle Wirtschaftslage, Branche, geografische Region sowie politische Ereignisse gehören. Die Fonds konzentrieren sich auf einen einzelnen bzw. eine geringe Anzahl an Wirtschaftszweig(en), Branche(n) oder Unternehmensart(en), und die Wertentwicklung spiegelt möglicherweise nicht die Kurssteigerungen breiterer Märkte wieder. Die Fonds verfolgen eine regelbasierte Strategie, die vom Gesamtmarkt bzw. dem Ausgangs-Index abweicht. Ihre Anlage ist wahrscheinlich weniger stark diversifiziert, und es kann nicht garantiert werden, dass die «regelbasierte Strategie» des Index erreicht wird.

ISIN TER (in % p.a.) Verwaltetes Vermögen
Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C IE00BJ0KDQ92 0,19% 14,04 Mrd. CHF
Xtrackers S&P 500 UCITS ETF 4C IE000Z9SJA06 0,06% 997,24 Mio. CHF
Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C IE00BGV5VN51 0,35% 3,15 Mrd. CHF
 
 

Einen ETF-Sparplan in drei Schritten erstellen

ETF-Sparpläne sind schnell eingerichtet. Mit nur wenigen Klicks richten Sie sich bei einer Bank ihrer Wahl einen ETF-Sparplan ein. Wir zeigen Ihnen, wie einfach das geht.

1. Depot eröffnen

Wer sich für einen ETF-Sparplan entscheidet, muss zunächst einen Anbieter auswählen, der ETF-Sparpläne im Angebot hat, denn nicht jedes Institut bietet diese überhaupt an. 

2. ETF Auswählen

Bevor Sie mit der Anlage eines ETF-Sparplans beginnen können, müssen Sie entscheiden, in welchen ETF Sie künftig ansparen möchten. Haben Sie sich für einen oder mehreren ETFs entschieden, können Sie mit der Anlage des ETF-Sparplan beginnen.

3. ETF-Sparplan einrichten

Nun geht es um die korrekte Einrichtung eines ETF-Sparplan Anbietern. Wählen Sie zunächst die gewünschte Sparrate aus. Diese beginnt bei vielen in der Regel ab 25-100 CHF (in Deutschland liegt die Durchschnittliche Sparplanrate zum Beispiel bei knapp 190 EUR). Als nächstes legen Sie den Ausführungsrythmus fest. Hier gibt es verschiedene Optionen:

  • Monatlich oder quartalsweise
  • Zum 1. eines jeden Monats, zur Monatsmitte oder zu einem voraus abgestimmten Tag.
  • Individueller Starttermin für den Sparplan möglich

Durch eine zusätzliche Dynamisierung erhöhen Sie automatisch regelmässig die Sparrate. So können Sie beispielsweise den Sparbetrag jährlich an die Inflationsrate anpassen. Geschafft! Der Betrag wird nun regelmässig zum Spartermin in den von Ihnen gewählten ETF investiert.

 
 

Wichtige Punkte, die bei ETF-Sparplänen zu beachten sind

ETF-Sparpläne: Vor- und Nachteile

Sie kennen ETF-Sparpläne und wissen wie Sie diese bei dem Anbieter Ihrer Wahl einrichten können. Nun möchten wir unsden spezifischen Vor- und Nachteilen von ETF-Sparplänen widmen

Vorteile von ETF-Sparplänen

1. Grosse Produktauswahl

In Europe sind derzeit rund 3500 ETFs handelbar. Je nach Anbieter können Sie eine Anzahl im Rahmen eines ETF-Sparplans ansparen. Der Umfang des Angebots ist aber nicht so entscheidend, denn für den langfristigen Vermögensaufbau machen ETF-Klassiker auf bekannte, markbreite Indizes generell am meisten Sinn. Diese ETFs werden daher bei den meisten Anbieter angeboten. So ist es nicht verwunderlich, dass ETFS auf den MSCI World Index, den MSCI Emerging Marktes Index und die dazu passenden Regionen-Indizes auf Europa, USA und Japan/Asien zu den beliebtesten Produkten gehören. So investiert zum Beispiel ein ETF auf MSCI World in fast 1600 Aktien und ein MSCI Emerging Marktes in rund 1400 Titel. Reference: Extra ETF Study Sparpläne

2. Kostengünstige Vermögensbildung möglich

Im Bereich der Ausführungskosten des Anbieters eines ETF-Sparplans werden wie Modelle unterschieden: Das Standard-Preismodell des Anbieters und ein befristetes, meist kostenfreies Angebot. Hier lohnt sich ein Vergleich der Gebühren. Nicht jeder bietet günstige Gebühren an – diese können bis zu 2.5 Prozent der Sparrate betragen oder haben fixe Grundgebühren, die den Kostenvoranteil von ETF-Sparplänen schnell dahinschmelzen lassen können.

3. Durchschnittspreise (Cost-Average)

Vielleicht fragen Sie sich, wann der richtige Zeitpunkt ist, mit einem ETF-Sparplan zu beginnen. Unsere Antwort: Jederzeit. Dann keiner kann die Entwicklung der Märkte vorhersehen. Wichtig ist, dass Sie beginnen, monatlich einen fixen Betrag anzusparen. Je nach Entwicklung der Märkte werden Sie in schlechten Marktphasen für Ihren Sparbetrag mehr ETF-Anteile erwerben. In guten Marktphasen dafür weniger. Langfristig bildet sich so ein Durchschnittskurs.

4. Flexible Anlagemöglichkeiten

Viele Dinge im Leben sind nicht vorhersehbar, die Lebenssituation kann sich entscheidend ändern. Anlageziel müssen entsprechend angepasst werden. Bei ETF-Sparplänen ist dies kein Problem, eine Änderung des Sparplanvertrages ist jederzeit ohne Einschränkungen möglich.

 

Nachteile von ETF-Sparplänen

1. Marktrisiko

Sie müssen sich im Klaren sein, dass höhere Renditen nur durch das Eingehen von zusätzlichen Marktrisiken zu erzielen sind. Diese Risiken könnten Sie aber durch eine breite Streuung über verschiedene Anlageklassen, also Aktien, Anleihen und eventuell Rohstoffe, in Grenzen halten. Trotzdem empfehlen wir aufgrund der Marktrisiken ETF-Sparpläne erst ab einer Laufzeit von zehn Jahren – also zum langfristigen Vermögensaufbau.

2. Mehraufwand durch Informationsbeschaffung

ETF-Sparpläne sind ein Anlageprodukt, um das Sie sich selbst kümmern müssen. Sie erhalten meist keine persönliche Hilfe bei der Auswahl der geeigneten ETFs. Eigeninitiative ist also gefragt.

3. Verwaltungsgebühren

Die anfallenden Kosten für ETFs sind, wie bereits geschildert, geringer als bei Investmentfonds oder Versicherungen. Trotzdem werden jährliche Verwaltungskosten für den ETF fällig. Wichtig ist bei der Auswahl für den ETF-Sparplan, die jeweils angegebene Gesamtkostenquote, auch Total Expense Ratio (TER) genannt. Sie umfasst die Verwaltungsgebühren wie die etwas für das Portfoliomanagement, Betriebskosten, Wirtschaftsprüfer, Fondsgeschäftsführung oder sonstige Gebühren wie Depotbankgebühren. Die Gesamtkostenquote ist ein wichtiger Gesichtspunkt beim Kauf eines ETFs. Verglichen Sie die TER, die Unterschiede sind zum Teil erheblich.

ETF-Sparpläne: Guter Ausbau der Pension Aufbesserung, aber nicht nur

Ansparen für jüngere Generationen und langfristige Währungsabsicherung

Intergenerationales Ansparen

ETF-Sparpläne können auch für Kinder, Enkelkinder oder andere Familienmitglieder aufgesetzt werden. Andere Anlagekriterien können hier insbesondere nachhaltige und SDG-aligned Investitionen beinhalten.

Produkt ISIN TER (in % p.a.) Verwaltetes Vermögen
Aktien ETFs
Xtrackers MSCI World ESG UCITS ETF 1C IE00BZ02LR44 0,20% 4,98 Mrd. EUR
Xtrackers MSCI USA ESG UCITS ETF 1C IE00BFMNPS42 0,15% 6,89 Mrd. EUR
Xtrackers MSCI Europe ESG UCITS ETF 1C IE00BFMNHK08 0,20% 1,74 Mrd. EUR
Xtrackers MSCI Japan ESG UCITS ETF 1C IE00BG36TC12 0,20% 1,57 Mrd. EUR
Xtrackers MSCI Emerging Markets ESG UCITS ETF 1C IE00BG370F43 0,25% 1,35 Mrd. EUR
Anleihen ETFs
Xtrackers II ESG Global Aggregate Bond UCITS ETF 1D LU0942970103 0,10% 567 Mio. EUR
Xtrackers II ESG Global Government Bond UCITS ETF 1D LU2385068163 0,20% 65 Mio. EUR
Xtrackers USD Corporate Bond SRI PAB UCITS ETF 1C IE00BL58LJ19 0,16% 168 Mio. EUR
Xtrackers II EUR Corporate Bond SRI PAB UCITS ETF 1D LU0484968812 0,16% 2,27 Mrd. EUR
Xtrackers USD Corporate Green Bond UCITS ETF 2C IE0003W9O921 0,25% 165 Mio. EUR
Xtrackers EUR Corporate Green Bond UCITS ETF 1C IE000MCVFK47 0,25% 160 Mio. EUR
SDG ETFs
Xtrackers MSCI Global SDGs UCITS ETF 1C IE000PSF3A70 0,35% 12 Mio. EUR
Xtrackers MSCI Global SDG 3 Good Health UCITS ETF 1C IE00036F4K40 0,35% 124 Mio. EUR
Xtrackers MSCI Global SDG 6 Clean Water & Sanitation UCITS ETF 1C IE0007WJ6B10 0,35% 102 Mio. EUR
Xtrackers MSCI Global SDG 7 Affordable and Clean Energy UCITS ETF 1C IE000JZYIUN0 0,35% 9 Mio. EUR
Xtrackers MSCI Global SDG 9 Industry, Innovation & Infrastructure UCITS ETF 1C IE0005E47AH7 0,35% 2 Mio. EUR
Xtrackers MSCI Global SDG 11 Sustainable Cities UCITS ETF 1C IE000V0GDVU7 0,35% 106 Mio. EUR
Xtrackers MSCI Global SDG 12 Circular Economy UCITS ETF 1C IE000Y6ZXZ48 0,35% 4 Mio. EUR
Quelle: DWS per 31/01/2024

Abgesichertes Ansparen in CHF

Globale Anlagen können Währungsabsicherungen beinhalten um Fremdwährungsrisiken zu reduzieren. Für Anleger die CHF abgesichert sein möchten können folgende Lösungen die Fremdwährungsrisiken reduzieren.

Produkt ISIN TER (in % p.a.) Verwaltetes Vermögen
Aktien ETFs
Xtrackers MSCI World UCITS ETF 3C - CHF Hedged IE0009KLWT21 0,17% 11,40 Mrd. EUR
Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 3C - CHF Hedged IE00BG04LZ52 0,12% 6,64 Mrd. EUR
Xtrackers S&P 500 UCITS ETF 3C CHF Hedged IE00B8KMSQ34 0,20% 970 Mio. EUR
Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF 3C - CHF Hedged IE0002GFATQ6 0,30% 5,51 Mrd. CHF
Xtrackers S&P 500 Equal Weight ESG UCITS ETF 3C - CHF Hedged IE000GF6QTP6 0,22% 547 Mio. CHF
Xtrackers MSCI EMU UCITS ETF 3C CHF Hedged LU1215828218 0,17% 1,53 Mrd. EUR
Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF 7C CHF Hedged LU1215827756 0,25% 2,33 Mrd. EUR
Anleihen ETFs
Xtrackers II ESG Global Aggregate Bond UCITS ETF 4C CHF Hedged LU0942970442 0,10% 567 Mio. EUR
Xtrackers II Global Government Bond UCITS ETF 4C CHF Hedged LU0641006613 0,25% 2,39 Mrd. EUR
Xtrackers II Global Inflation-Linked Bond UCITS ETF 4D CHF Hedged LU0641007421 0,25% 1,04 Mrd. EUR

Quelle: DWS per 31/01/2024

For non-qualitfied Investors:
The following foreign collective investment schemes (“CIS”):

Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C
Xtrackers S&P 500 UCITS ETF 4C
Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF 3C - CHF Hedged​
Xtrackers S&P 500 Equal Weight ESG UCITS ETF 3C - CHF Hedged
Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C
Xtrackers MSCI World ESG UCITS ETF 1C
Xtrackers MSCI USA ESG UCITS ETF 1C
Xtrackers MSCI Europe ESG UCITS ETF 1C
Xtrackers MSCI Japan ESG UCITS ETF 1C
Xtrackers MSCI Emerging Markets ESG UCITS ETF 1C
Xtrackers II ESG Global Aggregate Bond UCITS ETF 1D
Xtrackers II ESG Global Government Bond UCITS ETF 1D
Xtrackers USD Corporate Bond SRI PAB UCITS ETF 1C
Xtrackers II EUR Corporate Bond SRI PAB UCITS ETF 1D
Xtrackers USD Corporate Green Bond UCITS ETF 2C
Xtrackers EUR Corporate Green Bond UCITS ETF 1C

mentioned above have been authorised by the Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) for offering to non-qualified investors in Switzerland, pursuant to the Swiss Federal Act on Collective Investment Schemes of June 23, 2006 ("CISA") The Swiss Representative for this CIS is DWS CH AG, Hardstrasse 201, 8005 Zürich. The Swiss Paying Agent is Deutsche Bank SA, Place de Bergues 3, 1201 Geneva. The current sales prospectus, the articles of association, KID (Key Information Document) as well as the annual and semi-annual reports may upon request be obtained free of charge from the Swiss Representative www.dws.ch. In respect of the units offered in Switzerland, the place of performance is the registered office of the Representative. The place of jurisdiction shall be at the registered office of the Representative or at the registered office or domicile of the investor.

ETF-Sparpläne: Sind Bitcoin & Co. sparplanfähig

Crypto Integration als Diversifikation und Cost Average Effect bei volatilen Anlageklassen

Digitale Vermögenswerte

Digitale Vermögenswerte versprechen eine dezentralere, effizientere und transparentere Zukunft für die Finanzwirtschaft. Seit dem Bitcoin-Launch 2009 sind digitale Vermögenswerte signifikant gewachsen und werden zunehmend in das traditionelle Finanzsystem integriert, dies auch bei Sparplänen.

Beimischungs Überlegungen

Die historischen Daten legen nahe, dass eine kleine Beimischung von Kryptowährungen für breit diversifizierende Investoren interessant sein könnte. Die zunehmende Institutionalisierung, regulatorische Entwicklungen und sich verändernde makroökonomische Rahmenbedingungen sind ebenfalls bestärkende Faktoren für eine potenzielle Kryptowährungs-Beimischung. Niedrige Korrelationen zu traditionellen Anlagen können Diversifikations-Vorteile bieten, obwohl die Volatilität von Kryptowährungen sehr hoch ist. Eine kleine Allokation in Kryptowährungen könnte in diversifizierten Portfolien die Gesamtperformance verbessern.

Trotzdem bleiben Kryptowährungen eine Wachstumsanlage mit hohem Risiko, da die Kryptoindustrie jung ist und sich schnell entwickelt. Investoren sollten sich mit den Risiken vertraut machen, um eine fundierte Investitionsentscheidung treffen zu können.

Wesentliche Risiken sind vor allem:

  • Markt- und Liquiditätsrisiken, insbesondere die hohe Volatilität, die auch durch Spekulationen erhöht wird
  • Technische und operationelle Risiken, insbesondere die Kryptoverwahrung, sowie Blockchain-spezifische Risiken, wie Hacking-Versuche und Nachhaltigkeits-Risiken. Außerdem führen die Neuheit des Krypto-Ökosystems und die teilweise noch begrenzte Regulierung zu erhöhten Gegenpartei-Risiken einschließlich Risiken durch illegale Aktivitäten.
  • Regulatorische Risiken aufgrund von sich entwickelnden und sich verändernden nationalen und regionalen regulatorischen Anforderungen im globalen Krypto-Ökosystem

Cost Average Effect bei volatilen Anlageklassen

Bitcoin und Ether sind hoch volatil, wie viele andere junge Anlageformen. Bitcoins und Ethers rollierende Jahresvolatilität zeigt ein hohes historisches Risiko. Bei den beiden Kryptowährungen war die Volatilität im Beobachtungszeitraum vier-bis fünfmal höher als bei globalen Aktien. Bitcoins und Ethers Volatilität bleibt hoch, obwohl sie in den letzten Jahren zurückging.

Rollierende Jahresvolatilität (08/2017 - 12/2023)

Rollierende Jahresvolatilität_DE.png


Wie bei traditionellen Anlageklassen (siehe oben) kann der Cost Average Effect dazu führen dass mehr Crypto ETC-Anteile erworben werden, da der durchschnittliche Anteilspreis bei Erwerb unter dem Durchschnittspreis über die gesamte Periode liegen kann. So kann eine volatile Anlageklasse in Sparpläne als Beimischung integriert werden.

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