Risikohinweise
Bitte beachten Sie, dass Xtrackers ETFs und ETCs weder kapitalgeschützt noch garantiert sind. Anlegerinnen und Anleger sollten bereit und in der Lage sein, Verluste bis hin zum vollständigen Verlust des investierten Kapitals zu tragen. Der Wert von Xtrackers ETFs oder ETCs kann steigen oder fallen; vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Investitionen in Xtrackers ETFs oder ETCs sind mit Risiken verbunden. Eine Übersicht der damit verbundenen Risiken finden Sie unter der Registerkarte „Risiken und Hinweise".
Wichtiger Sicherheitshinweis: Warnung vor Betrugsversuchen im Namen der DWS
Uns ist aufgefallen, dass Betrüger im Internet und in sozialen Medien die Marke „DWS“ sowie Namen von DWS-Mitarbeitern missbrauchen. Dabei kommen gefälschte Webseiten, Facebook-Seiten, WhatsApp-Gruppen, sowie Apps zum Einsatz. Bitte beachten Sie, dass die DWS keine Facebook-Botschafterprofile oder WhatsApp-Chats betreibt.
Wenn Sie unerwartet Anrufe, Nachrichten oder E-Mails erhalten, die angeblich von der DWS stammen, seien Sie vorsichtig. Geben Sie keine persönlichen Daten preis und leisten Sie keine Zahlungen.
Verdächtige Aktivitäten können Sie an info@dws.com melden – idealerweise mit allen relevanten Dokumenten. Falls Sie den Verdacht haben, Opfer eines Betrugs geworden zu sein, wenden Sie sich bitte umgehend an die örtlichen Behörden und ergreifen Sie geeignete Schutzmaßnahmen.
Investieren muss nicht kompliziert sein. Statt auf einzelne Unternehmen oder Länder zu setzen, kann es sinnvoll sein, die Risiken breiter zu streuen. Das glättet nicht jede Marktbewegung, kann aber Schwankungen ausgleichen.
Stell dir dein Depot wie ein Segelboot vor: Wird nur ein Segel gesetzt, ist das gesamte Boot von diesem Segel abhängig. Wird der Wind stärker, merkst du jede Böe sofort – das Boot gerät schneller aus dem Gleichgewicht. Setzt du hingegen mehrere Segel, verteilt sich der Wind auf verschiedene Flächen und dein Boot kann ruhiger im Wasser liegen. Übertragen aufs Depot: Schon mit ein oder zwei ETFs kannst du dein Geld breit über viele Unternehmen, Regionen und Branchen streuen, dadurch Marktschwankungen besser ausgleichen und langfristig wahrscheinlich entspannter investieren.
In Kürze: Welcher Kurs für welchen Stil?
Drei unterschiedliche Optionen für die Geldanlage mit Welt-ETFs.
1 In die globale Wirtschaft investieren und das möglichst unkompliziert?
Ein MSCI World ETF oder ein MSCI World IMI ETF könnten Kernbausteine sein.
2 Breite, globale Abdeckung und Partizipation an Wachstumsmärkten wie Schwellenländern, aber diesen Anteil selbst auswählen?
Ein Mix aus einem der MSCI World ETFs und MSCI Emerging Markets ETFs könnte eine Option sein.
3 Möglichst einfache Geldanlage, globale Vielfalt inklusive Schwellenländer und automatischer Gewichtung?
Der FTSE All-World ETF könnte potenziell die passende Wahl sein.
Der Überblick
| Kerninhalt | Gut zu wissen | Überlegungen | ETF-Name |
|---|---|---|---|
MSCI World oder MSCI World IMI | |||
| Große und mittelgroße Unternehmen aus 23 Industrieländern. Der MSCI World IMI enthält zusätzlich kleine Unternehmen aus Industrieländern, sogenannte Small Caps. | Enthalten keine Schwellenländer. Können trotz breitem Anlage-Universum eine hohe Länder‑ und Sektor-Konzentration aufweisen. | „Genügt der Fokus auf Industrienationen?“ | |
+ | |||
MSCI Emerging Markets | |||
| Große und mittelgroße Unternehmen aus 24 Schwellenländern. | Enthält nur Schwellenländer. Diese können höheren Risiken unterliegen. Eher als ergänzende Anlage geeignet anstatt als alleinige Basisanlage. | Ist eine breitere Abdeckung durch die gezielte Ergänzung des MSCI World durch einen Schwellenländer ETF gewünscht – und will man den Anteil selbst steuern?“ | MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C |
| Kerninhalt | Gut zu wissen | Überlegungen | ETF-Name |
|---|---|---|---|
FTSE All-World | |||
| Große und mittelgroße Unternehmen aus 48 Industrie- und Schwellenländern. | Enthält Industrie- und Schwellenländer. Kann trotz breitem Anlage-Universum eine hohe Länder‑ und Sektor-Konzentration aufweisen. | „Ist eine breite globale Abdeckung gewünscht – und will man den Anteil von Schwellenländern nicht selbst auswählen?“ | FTSE All-World UCITS ETF 1C |
Willst du mehr Details, wie du dein Depot breit aufstellen könntest? Dann tauche einfach in die folgenden Details ein.
Der MSCI World – Basis vieler ETF-Portfolios
Der MSCI World ist einer der bekanntesten Aktienindizes weltweit und findet sich in Form von ETFs in vielen Depots.
Was steckt im MSCI World?
- umfasst über 1.300 große und mittelgroße Unternehmen
- aus 23 Industrieländern, enthält keine Schwellenländer
- mit einer klaren Gewichtung nach Marktkapitalisierung
- deckt rund 85% des Gesamtwertes aller frei im Umlauf befindlichen Aktien (Marktkapitalisierung) dieser Länder ab.
Gut zu wissen:
Der MSCI World bildet einen großen Teil der globalen Marktkapitalisierung ab und zeigt internationale wirtschaftliche Entwicklungen. Da er nach Börsenwert gewichtet ist, erhalten Regionen und Unternehmen mit hoher Marktkraft automatisch mehr Gewicht. Die USA spielen dabei eine herausragende Rolle: Zum einen sind dort mehr Unternehmen börsennotiert als in jedem anderen Land, was die USA zum größten Aktienmarkt der Welt macht. Zum anderen vereinen US-Unternehmen über die Hälfte der gesamten globalen Marktkapitalisierung auf sich.
Aktuell dominiert der US-Markt mit über 70 Prozent, weil die USA eine starke Volkswirtschaft und ein führender Innovationsstandort sind, insbesondere im Technologiesektor. Viele der dortigen Unternehmen wachsen oft schneller, erzielen höhere Bewertungen und steigern so ihr Indexgewicht. Sollten andere Märkte künftig stärker wachsen, wird die Index-Struktur entsprechend angepasst, da der Index vierteljährlich überprüft wird. Die Konzentration spiegelt daher echte Marktkapitalisierung wider und bietet zugleich breite Diversifikation sowie Zugang zu globalen Wachstumsführern.
Der MSCI World IMI – Investment mit breiter Marktabdeckung
Eine weitere ETF-Option neben ETFs auf den bekannten MSCI World ist der MSCI World IMI, der neben großen und mittelgroßen Unternehmen auch Small Caps aus Industrieländern einbezieht – und damit den Aktienmarkt noch breiter abdeckt.
Was steckt im MSCI World IMI?
- umfasst typischerweise über 5.100 große, mittelgroße und kleine Unternehmen
- aus 23 Industrieländern, enthält keine Schwellenländer
- mit einer klaren Gewichtung nach Marktkapitalisierung
- Deckt rund 99% des Gesamtwertes aller frei im Umlauf befindlichen Aktien (Marktkapitalisierung) dieser Länder ab.
Gut zu wissen:
„IMI“ steht für Investable Market Index. Ein IMI deckt nicht nur große und mittelgroße Unternehmen ab, sondern bezieht auch Small Caps ein, das sind Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung, typischerweise unter ca. 2 Milliarden US‑Dollar. Das Potenzial der Aktien aus der zweiten Reihe wird unmittelbar ergänzt. Ziel ist es, den investierbaren Aktienmarkt möglichst vollständig und realitätsnah abzubilden.
Denkanstoß
Auch wenn „World“ nach breiter globaler Verteilung klingt, kann die Gewichtung nach Marktkapitalisierung im Index oft zu starken Schwerpunkten führen – das betrifft z.B. den USA-Anteil (über 70% beim MSCI World und über 60 % beim MSCI World IMI) oder den Technologiesektor (rund 25% in beiden Fällen).[1] Dadurch können die Entwicklungen einzelner Regionen oder Branchen den Index stärker beeinflussen. Überlege dir daher, wie stark du solche Gewichtungen mittragen möchtest.
Der MSCI World IMI ergänzt mit rund 14 % Small Caps die großen und etablierten Unternehmen um kleinere Marktteilnehmer, ohne dass diese das Gesamtbild dominieren. Der IMI hat damit keinen großen Small‑Cap‑Fokus, sondern rückt nur einen Schritt näher an den Gesamtmarkt heran. Dabei gilt es abzuwägen, wie viel Small-Cap Anteil du im Portfolio wirklich haben möchtest.
Warum sind MSCI World-ETFs so beliebt?[2]
| Xtrackers ETF | ISIN | WKN | Ertragsverwendung | Währung | Pauschalgebühr (TER) p.a. |
|---|---|---|---|---|---|
| MSCI World UCITS ETF 1C | IE00BJ0KDQ92 | A1XB5U | Thesaurierend | USD | 0,12% |
| MSCI World IMI UCITS ETF 1C | IE000X1GW0A7 | DBX0YJ | Thesaurierend | USD | 0,15% |
Chance
An möglichen Überrenditen einer wachsenden Weltwirtschaft teilhaben und das beim MSCI World IMI auch über alle Marktkapitalisierungssegment hinweg.
Risiko
Eine relativ schwache Entwicklung bei US-Aktien oder ein gegenüber dem Euro abwertender US-Dollar können die Gesamtentwicklung der ETFs merklich beeinträchtigen.
Small Caps gelten allgemein als volatiler. Das heißt, sie schwanken stärker und können in Phasen größerer Verwerfungen an den Märkten stärkere Kursrückgänge erleiden als Large- und Mid Caps.
Der MSCI Emerging Markets – Wachstumsmärkte mit Ergänzungspotential
Wenn du die geografische Verteilung innerhalb eines Portfolios erweitern und den im MSCI World enthaltenen hohen Anteil der USA verringern möchtest, könntest du ergänzend in ETFs investieren, die Indizes replizieren, welche die Dynamik der aufstrebenden Schwellenländer abbilden. Ein Beispiel wäre der MSCI Emerging Markets. Eine Kombination aus ETFs auf MSCI World und MSCI Emerging Markets bildet die Weltwirtschaft nahezu komplett ab – und zwar ohne Überschneidungen. World deckt die Industrieländer ab, Emerging Markets die Schwellenländer. Zu den wirtschaftlich bedeutendsten Schwellenländern zählen China, Indien, Taiwan, Brasilien und Südkorea[3], aber auch Länder wie Mexiko, die Vereinigten Arabischen Emirate oder Südafrika gehören dazu.
Was steckt im MSCI Emerging Markets?
- umfasst über 1.100 große und mittelgroße Unternehmen
- aus 24 Schwellenländern
- mit einer klaren Gewichtung nach Marktkapitalisierung
- deckt rund 85% des Gesamtwertes aller frei im Umlauf befindlichen Aktien (Marktkapitalisierung) dieser Länder ab.
Gut zu wissen:
Schwellenländer bieten Chancen, haben aber auch höhere Risiken wie z.B. durch politische Unsicherheiten, höhere Volatilität, Währungsrisiken oder auch eine geringere Marktregulierung. Darum kann sich ein MSCI Emerging Markets ETF vor allem als Ergänzung und nicht als alleinige Basis in deinem Portfolio eignen.
Denkanstoß
Ein Mix aus MSCI World und MSCI Emerging Markets umfasst mehr als 2.400 große und mittelgroße Unternehmen aus 47 Ländern und deckt rund 85–90 % der frei handelbaren Marktkapitalisierung dieser Länder ab. Häufig gewählte Depot-Aufteilungen sind zum Beispiel 70 % MSCI World und 30 % MSCI Emerging Markets oder 80 % MSCI World und 20 % MSCI Emerging Markets. Diese Verteilungen dienen lediglich als Orientierung.
Warum können Emerging Markets wichtig sein?
| Xtrackers ETF | ISIN | WKN | Ertragsverwendung | Währung | Pauschalgebühr (TER) p.a. |
|---|---|---|---|---|---|
| MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C | IE00BTJRMP35 | A12GVR | Thesaurierend | USD | 0,18% |
Chance
An möglichen Überrenditen von Schwellenländer-Aktien teilhaben.
Risiko
Eine relativ schwache Entwicklung bei Schwellenländer-Aktien könnte die Gesamtentwicklung der ETFs merklich beeinträchtigen. Schwellenländer-Währungen gelten als besonders schwankungsanfällig und abhängig vom US-Zinsniveau, was zusätzliche Risiken für Euro-Anleger bedeutet.
Der FTSE All-World – ein ETF-Allrounder
Eine „All-in One“- Lösung, die entwickelte Märkte und Schwellenländer auf einmal abdeckt, wäre ein ETF auf den FTSE All-World Index. Hier muss die Gewichtung zwischen Industrie- und Schwellenländern nicht selbst gewählt werden.
Was steckt im FTSE All World?
- umfasst über 4.200 große und mittelgroße Unternehmen
- aus 48 Industrie- und Schwellenländern
- mit einer klaren Gewichtung nach Marktkapitalisierung
- deckt rund 90% des Gesamtwertes aller frei im Umlauf befindlichen Aktien (Marktkapitalisierung) dieser Länder ab.
Gut zu wissen:
Der FTSE All-World ist ebenso wie der MSCI World marktkapitalisiert, streubesitzgewichtet und regelbasiert. Er bildet einen großen Teil der globalen Marktkapitalisierung ab und spiegelt die weltweite wirtschaftliche Entwicklung wider. Da er nach Börsenwert gewichtet ist, erhalten Regionen und Unternehmen mit hoher Marktkraft automatisch mehr Gewicht. Die USA spielen, ebenso wie beim MSCI World, eine große Rolle.
Denkanstoß
Zusätzlich zum FTSE All-World gibt es auch eine ex US-Variante: Der FTSE All‑World ex US bietet eine breite internationale Streuung über Aktien von mittleren und großen Unternehmen aus 47 Industrie- und Schwellenländern – ohne US‑Aktien. Dadurch ist der Index weniger von der Entwicklung des US‑Aktienmarkts geprägt, kann aber durch zum Beispiel politische Unsicherheiten, stärker schwanken, da Schwellenländer mehr Gewicht erhalten. Um dennoch eine möglichst ausgewogene, globale Mischung zu erzielen, könnte ein USA-Baustein – zum Beispiel durch einen breiter gefassten Länderindex – anschließend separat ins Portfolio aufgenommen werden.
Warum ein ETF auf den FTSE All-World eine einfache Lösung sein kann
| Xtrackers ETF | ISIN | WKN | Ertragsverwendung | Währung | Pauschalgebühr (TER) p.a. |
|---|---|---|---|---|---|
| FTSE All-World UCITS ETF 1C | IE000L6ZMMC4 | DBX0YG | Thesaurierend | USD | 0,07% |
Chance
An möglichen Überrenditen von US- und Schwellenländeraktien sowie einem starken US-Dollar teilhaben.
Risiko
Eine relativ schwache Entwicklung bei US-Aktien, Schwellenländer-Aktien oder ein gegenüber dem Euro abwertender US-Dollar können die Gesamtentwicklung der ETFs merklich beeinträchtigen. Schwellenländer-Währungen gelten als besonders schwankungsanfällig und abhängig vom US-Zinsniveau, was zusätzliche Risiken für Euro-Anleger bedeutet.
Fazit: Einfach investieren – global diversifiziert mit ETFs
Über Jahre hinweg kannst du mit ETFs Schritt für Schritt Vermögen aufbauen.
Risiken
Wie auf hoher See gilt auch bei Investments: Selbst bei klarer Sicht können Strömungen, Windwechsel und unvorhersehbare Wetterlagen den Kurs beeinflussen – und genau darauf solltest du vorbereitet sein:
Vergangene Wertentwicklungen erlauben keine verlässlichen Rückschlüsse auf künftige Ergebnisse. Globale Investments unterliegen Währungsrisiken. Devisenmärkte können sehr volatil sein. An Devisenmärkten können starke Kursschwankungen innerhalb sehr kurzer Zeiträume auftreten und dazu führen, dass in Bezug auf die Anlage ein Verlust entsteht. Indizes mit Bezug zu wirtschaftlich weniger entwickelten Ländern (Schwellenländer), sind mit größeren Risiken als entwickelte Volkswirtschaften verbunden. Politische Unruhen und Konjunkturabschwünge können dort mit größerer Wahrscheinlichkeit eintreten und den Wert deiner Anlage beeinträchtigen.
Du suchst nach weiteren interessanten Welt-ETF-Alternativen?
Scalable MSCI All Country World
Der Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1C ist ein innovativer ETF mit hybrider Replikation[4] und umfassender Diversifizierung. Mit dem zugrundeliegenden MSCI All Country World Index investierst du in fast 90 % der global investierbaren Märkte in 23 Industrie- und 24 Schwellenländern. Das Produkt nutzt darüber hinaus einen hybriden Replikationsansatz, der die Vorteile der physischen und synthetischen Replikation kombiniert. Diese innovative Struktur mit dem Ziel eine systematische Maximierung der Wertentwicklung gegenüber dem zugrundeliegenden Index.